Lệnh OCO là gì? Ví dụ lệnh OCO trong giao dịch hàng hóa

Lệnh OCO giúp nhà đầu tư tự động chốt lời và cắt lỗ khi tham gia đầu tư hàng hóa. Cùng AnfinX tìm hiểu lệnh OCO cũng như cách lệnh OCO hoạt động và các chiến lược sử dụng lệnh OCO hiệu quả.

Lệnh OCO là gì?

Lệnh OCO (One Cancel Other) là một loại lệnh giao dịch kết hợp giữa hai lệnh: một lệnh giới hạn và một lệnh dừng. Khi một trong hai lệnh được thực hiện, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy bỏ. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể quản lý rủi ro tốt hơn và lên chiến lược giao dịch một cách hợp lý.

Lệnh OCO được sử dụng để bảo toàn lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi giao dịch bằng cách đặt một lệnh giới hạn để chốt lời khi giá đạt mức mong muốn, và đồng thời đặt một lệnh dừng để cắt lỗ nếu giá đi ngược hướng dự đoán.

Việc sử dụng lệnh OCO giúp nhà đầu tư không cần theo dõi thị trường liên tục mà vẫn có thể đảm bảo đóng vị thế tại thời điểm hợp lý.

Để đặt lệnh OCO, nhà đầu tư cần có một số điều kiện cụ thể:

• Tài khoản giao dịch hợp lệ: Nhà đầu tư phải có tài khoản giao dịch được cung cấp bởi sàn giao dịch hỗ trợ lệnh OCO.
• Ký quỹ đầy đủ: Đảm bảo rằng tài khoản có đủ số dư để thực hiện lệnh, bao gồm cả ký quỹ yêu cầu.
• Thiết lập mức giá phù hợp: Nhà đầu tư cần xác định chính xác các mức giá cho lệnh giới hạn và lệnh dừng dựa trên phân tích thị trường.

Ưu nhược điểm khi sử dụng lệnh OCO

Lệnh OCO được sử dụng phổ biến vì nhiều ưu điểm, tuy nhiên lệnh này cũng có một số mặt hạn chế.

1. Ưu điểm

• Quản lý rủi ro hiệu quả: Lệnh OCO giúp nhà đầu tư tự động hóa việc quản lý rủi ro bằng cách kết hợp lệnh giới hạn và lệnh dừng. Khi một lệnh được thực hiện, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy, giúp giảm thiểu rủi ro trong trường hợp thị trường đi ngược hướng dự đoán.
• Tiết kiệm thời gian và công sức: Nhà đầu tư không cần phải liên tục theo dõi thị trường, vì lệnh OCO sẽ tự động thực hiện các lệnh giao dịch dựa trên các mức giá đã đặt trước. Vì vậy, nhà đầu tư sẽ tiết kiệm được nhiều thời gian và công sức hơn. 
• Tối ưu hóa lợi nhuận: Lệnh OCO cho phép nhà đầu tư đặt mức giá chốt lời và cắt lỗ cụ thể, giúp tối ưu hóa lợi nhuận từ các giao dịch. Nhà đầu tư có thể chốt lời ở mức giá mong muốn và đồng thời bảo vệ mình khỏi các tổn thất lớn.
• Giảm căng thẳng tâm lý: Việc sử dụng lệnh OCO giúp nhà đầu tư giảm bớt căng thẳng tâm lý do không phải lo lắng về việc theo dõi thị trường liên tục. Lệnh OCO hoạt động tự động, giúp nhà đầu tư an tâm hơn trong việc giao dịch.

2. Nhược điểm

• Đòi hỏi sự chính xác trong phân tích: Để đạt được hiệu quả cao nhất, nhà đầu tư cần phải có sự phân tích kỹ thuật và cơ bản chính xác để thiết lập mức giá cho lệnh giới hạn và lệnh dừng. Sự sai lệch trong phân tích có thể dẫn đến việc lệnh không được thực hiện như mong đợi.
• Có thể bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường: Trong những thị trường có biến động mạnh, lệnh OCO có thể bị kích hoạt bởi các biến động ngắn hạn, dẫn đến việc chốt lời hoặc cắt lỗ không mong muốn. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải thiết lập mức giá cẩn thận để tránh bị ảnh hưởng bởi các biến động ngắn hạn.
• Hạn chế về linh hoạt: Khi sử dụng lệnh OCO, nhà đầu tư đã xác định trước các mức giá chốt lời và cắt lỗ, do đó, họ có ít khả năng thay đổi chiến lược giao dịch khi thị trường thay đổi. Điều này có thể hạn chế sự linh hoạt trong việc điều chỉnh kế hoạch giao dịch.
• Phụ thuộc vào sàn giao dịch: Không phải tất cả các sàn giao dịch đều hỗ trợ lệnh OCO. Nhà đầu tư cần đảm bảo rằng sàn giao dịch mà họ sử dụng có cung cấp tính năng này và hoạt động một cách chính xác.

Ví dụ lệnh OCO trong giao dịch hàng hóa

Hãy cùng tìm hiểu về 2 ví dụ đặc trưng của lệnh OCO khi tham gia giao dịch hàng hóa để hiểu rõ hơn về lệnh OCO mua và lệnh OCO bán.

1. Ví dụ về lệnh OCO mua

Giả sử bạn đang theo dõi hợp đồng tương lai của dầu thô có giá hiện tại là 70 USD/thùng và bạn muốn mua hợp đồng này nhưng chỉ khi nó đạt được một mức giá cụ thể. 

Bạn có thể sử dụng lệnh OCO để đặt lệnh mua theo hai kịch bản:

• Lệnh giới hạn mua: Mua vào khi giá dầu thô giảm xuống 68 USD/thùng với kỳ vọng sẽ tăng trở lại.
• Lệnh dừng mua: Mua vào khi giá dầu thô tăng lên 72 USD/thùng, với dự đoán sẽ tiếp tục tăng mạnh.

Với ví dụ này, khi 1 trong 2 lệnh được thực hiện thì lệnh kia sẽ bị hủy bỏ. Điều này cho thấy rằng, bạn dự đoán giá hàng hóa sẽ có xu hướng tăng mạnh trong tương lai khi giá đạt mức $68 hoặc $72.

2. Ví dụ về lệnh OCO bán

Giả sử bạn đang nắm giữ hợp đồng tương lai của vàng có giá hiện tại là 1,800 USD/ounce và bạn muốn bán hợp đồng này để chốt lời hoặc cắt lỗ. Bạn có thể sử dụng lệnh OCO để đặt lệnh bán theo hai kịch bản:

• Lệnh giới hạn bán: Bán hợp đồng tại mức giá 1850 để chốt lời với 50 USD/ounce.
• Lệnh dừng bán: Bán hợp đồng tại mức giá 1750 để cắt lỗ.

Khi một trong hai lệnh này được thực hiện, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy bỏ. Ví dụ, nếu giá vàng tăng lên 1,850 USD/ounce và lệnh giới hạn bán được thực hiện, lệnh dừng bán ở 1,750 USD/ounce sẽ tự động bị hủy bỏ.

Lưu ý khi sử dụng lệnh OCO

Việc sử dụng lệnh OCO đòi hỏi sự cẩn trọng và hiểu biết sâu sắc về thị trường cũng như chiến lược giao dịch. Tham khảo các lưu ý sau để có thể sử dụng lệnh OCO một cách hiệu quả và đạt được kết quả giao dịch tốt nhất.

1. Hiểu rõ thị trường và sản phẩm giao dịch

Trước khi đặt lệnh OCO, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu rõ về sản mà bạn đang giao dịch. Mỗi loại hàng hóa có những yếu tố ảnh hưởng riêng, chẳng hạn như yếu tố mùa vụ đối với nông sản hay yếu tố địa chính trị đối với dầu thô.

2. Thiết lập mức giá hợp lý

Đặt các mức giá cho lệnh giới hạn và lệnh dừng dựa trên sự phân tích thị trường. Tránh đặt mức giá quá gần nhau để tránh việc cả hai lệnh bị kích hoạt đồng thời.

Đảm bảo rằng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận phù hợp với chiến lược giao dịch của bạn. Điều này sẽ giúp bạn bảo vệ vốn và tối ưu hóa lợi nhuận.

3. Đảm bảo đủ ký quỹ

Trước khi đặt lệnh OCO, hãy kiểm tra số dư tài khoản để đảm bảo rằng bạn có đủ tiền để thực hiện lệnh. Nếu không đủ ký quỹ, lệnh có thể không được thực hiện hoặc bị hủy bỏ.

4. Theo dõi và điều chỉnh lệnh

Mặc dù lệnh OCO giúp tự động hóa giao dịch, bạn vẫn nên theo dõi thường xuyên để điều chỉnh lệnh khi cần thiết dựa trên biến động thị trường.

Trong trường hợp thị trường biến động mạnh hoặc có thông tin mới ảnh hưởng đến giá, bạn có thể cần điều chỉnh mức giá của lệnh giới hạn và lệnh dừng.

5. Tìm hiểu và tuân thủ các quy định, phí giao dịch

Nắm rõ các quy định giao dịch của sàn, bao gồm các điều kiện đặt lệnh và thực hiện lệnh.

Ngoài ra, bạn cần phải kiểm tra và hiểu rõ các loại phí liên quan đến việc đặt và thực hiện lệnh OCO, bao gồm phí giao dịch, phí lưu ký và các chi phí khác.

6. Hạn chế sử dụng lệnh OCO trong thị trường biến động mạnh

Trong những thị trường có biến động mạnh, lệnh OCO có thể bị kích hoạt bởi các biến động ngắn hạn, dẫn đến việc thực hiện lệnh không mong muốn.

Xem xét các chiến lược giao dịch khác hoặc kết hợp lệnh OCO với các công cụ quản lý rủi ro khác để bảo vệ tài khoản của bạn trong các giai đoạn biến động.

Xem thêm:

• Lệnh ATC là gì? Hướng dẫn chi tiết cách đặt lệnh và nguyên tắc khớp lệnh
• Lệnh ATO là gì? Cách sử dụng lệnh ATO trong thị trường phái sinh

Lời kết

Lệnh OCO là một công cụ giao dịch mạnh mẽ giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro hiệu quả và tối ưu hóa lợi nhuận trên thị trường hàng hóa phái sinh. Việc sử dụng lệnh OCO một cách hợp lý có thể giúp bạn nâng cao hiệu quả giao dịch và đạt được thành công trong đầu tư.