"Làn sóng ngoại giao" đẩy giá đậu tương tăng hơn 2%

Giá đậu tương thế giới khởi đầu tuần mới đầy sôi động khi tăng hơn 2%, dẫn đầu nhóm nông sản. Nguyên nhân chủ yếu đến từ “làn sóng ngoại giao” giữa Mỹ và Trung Quốc – hai quốc gia có ảnh hưởng lớn nhất đến thương mại nông sản toàn cầu. Cùng AnfinX phân tích các động lực phía sau và cơ hội cho nhà đầu tư hàng hóa phái sinh trong bối cảnh này.

1. Diễn biến nổi bật của giá đậu tương đầu tuần

Thị trường hàng hóa phái sinh nông sản đã mở màn tuần giao dịch với diễn biến gây chú ý, khi giá Đậu Tương đột ngột đảo chiều tăng mạnh. Điều đặc biệt là động lực tăng trưởng lần này không đến từ yếu tố cung-cầu cơ bản, mà hoàn toàn được dẫn dắt bởi tâm lý thị trường và kỳ vọng ngoại giao.

1.1. Giá hợp đồng tương lai bật tăng mạnh trên sàn Chicago

Giá đậu tương kỳ hạn tháng 11 trên Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CBOT) đã ghi nhận một phiên bùng nổ ngay đầu tuần:

• Tăng trưởng ấn tượng: Hợp đồng tương lai đậu tương kỳ hạn tháng 11 tăng mạnh 2,45%, đóng cửa ở mức 392,15 USD/tấn.
• Mức cao nhất: Đây là phiên tăng mạnh nhất, đưa giá đậu tương đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 10.
• Tâm lý thị trường: Khối lượng giao dịch tăng cao, phản ánh sự hứng khởi và kỳ vọng tích cực lan rộng từ các nhà đầu tư tổ chức và đầu cơ.
• Xu hướng phục hồi: Đánh dấu phiên tăng thứ 6 trong 8 phiên gần nhất, cho thấy tâm lý thị trường đang có sự dịch chuyển mạnh mẽ từ tiêu cực sang lạc quan nhờ yếu tố chính trị. Nhà đầu tư cần lưu ý, xu hướng phục hồi này có thể không bền vững nếu thiếu sự xác nhận từ dữ liệu cung cầu thực tế.

→ Xem thêm: Cập nhật giá đậu tương hôm nay - Xem giá hợp đồng tương lai trực tuyến 24/7

1.2. Động lực chính: Tín hiệu từ quan hệ Mỹ – Trung

"Làn sóng ngoại giao" giữa Mỹ và Trung Quốc đang đóng vai trò là chất xúc tác tâm lý quan trọng nhất, chi phối giá nông sản toàn cầu.

• Kỳ vọng mua hàng: Thông tin về cuộc gặp gỡ cấp cao giữa quan chức hai nước mở ra khả năng Trung Quốc – quốc gia tiêu thụ đậu tương lớn nhất thế giới – sẽ nối lại hoạt động nhập khẩu đậu tương từ Mỹ. Bắc Kinh được cho là đang tìm cách đảm bảo nguồn cung ổn định và cam kết mua "một khối lượng đáng kể" hàng hóa Mỹ.
• Chất xúc tác tâm lý: Tín hiệu này được xem là động lực chính thúc đẩy lực mua mạnh mẽ trên sàn phái sinh, bỏ qua các dữ liệu cơ bản kém tích cực.

1.3. Sự thật phía sau "làn sóng ngoại giao": Nhu cầu thực tế vẫn yếu

Là nhà đầu tư hàng hóa phái sinh, việc bám sát dữ liệu cơ bản là bắt buộc. Phân tích của chúng tôi cho thấy, đà tăng hiện tại vẫn tồn tại rủi ro tiềm ẩn:

• Nhu cầu xuất khẩu yếu: Dữ liệu từ Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) cho thấy lượng kiểm định xuất khẩu tuần qua của đậu tương Mỹ chỉ đạt 1,06 triệu tấn, giảm hơn 33% so với tuần trước. Điều này chứng minh nhu cầu thực tế đối với Đậu Tương Mỹ vẫn còn rất yếu.
• Sự cạnh tranh từ Brazil: Trung Quốc vẫn đang ưu tiên mua hàng từ các đối thủ lớn như Brazil và Argentina cho các lô giao từ tháng 12 đến tháng 3 năm sau.
• Sản lượng kỷ lục của Brazil: Brazil (nhà cung cấp lớn nhất thế giới) dự kiến đạt sản lượng kỷ lục 178,5 triệu tấn trong niên vụ 2025-2026. Nguồn cung dồi dào từ Nam Mỹ có thể gây áp lực lên giá đậu tương Mỹ khi hàng Brazil ra thị trường mạnh mẽ.

Động lực tăng hiện tại chủ yếu là do kỳ vọng. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến thực tế của các cuộc đàm phán và dữ liệu xuất khẩu hàng tuần của USDA để tránh rủi ro khi thị trường có thể quay đầu chốt lời đột ngột nếu tin tức không được xác nhận như kỳ vọng.

2. Yếu tố cơ bản củng cố đà tăng

Mặc dù "làn sóng ngoại giao" là chất xúc tác tâm lý chính, các nhà đầu tư hàng hóa phái sinh cần phải đánh giá các yếu tố cung cầu cơ bản (Fundamental factors) để xác định tính bền vững của xu hướng giá. Thực tế, vẫn có những yếu tố cơ bản củng cố cho đà tăng ngắn hạn của Đậu Tương.

2.1. Nguồn cung thắt chặt do thời tiết tại Nam Mỹ

Các vấn đề về thời tiết tại Nam Mỹ luôn là biến số lớn nhất đối với giá đậu tương toàn cầu, và hiện tại, nó đang nghiêng về phía hỗ trợ giá.

• Điều kiện khô hạn: Nhiều khu vực gieo trồng quan trọng tại Brazil và Argentina đang phải đối mặt với điều kiện khô hạn bất thường. Điều kiện thời tiết bất lợi này làm dấy lên lo ngại về khả năng sản lượng đậu tương vụ mới có thể bị ảnh hưởng.
• Tiến độ gieo trồng: Các báo cáo thời tiết ngắn hạn cho thấy khả năng thiếu mưa kéo dài có thể làm chậm trễ tiến độ gieo trồng ban đầu. Mặc dù Brazil đã hoàn tất gieo trồng 24% diện tích, cao hơn mức 18% cùng kỳ năm ngoái, nhưng nếu khô hạn kéo dài, chất lượng và năng suất cây trồng sẽ bị đe dọa.

Đối với nhà đầu tư, các thông tin về thời tiết (ví dụ: nhiệt độ, lượng mưa) cần được cập nhật thường xuyên. Bất kỳ sự xác nhận nào về thiệt hại mùa màng sẽ lập tức chuyển hóa thành lực mua mạnh trên thị trường hợp đồng tương lai.

2.2. Nhu cầu nhập khẩu từ Trung Quốc gia tăng

Bên cạnh kỳ vọng chính trị, nhu cầu vật chất từ quốc gia tiêu thụ lớn nhất thế giới vẫn là nền tảng quan trọng.

• Phục hồi nhu cầu chế biến: Trung Quốc đang chứng kiến sự phục hồi trong ngành chế biến thức ăn chăn nuôi, dẫn đến nhu cầu gia tăng đối với bã đậu tương (Soya Meal) và dầu đậu tương (Soya Oil) để sản xuất thức ăn gia súc.
• Đơn hàng mới từ USDA: Dù lượng kiểm định xuất khẩu tuần qua còn yếu, nhưng dữ liệu từ Cơ quan Nông nghiệp Mỹ (USDA) vẫn ghi nhận các đơn hàng đậu tương mới từ Trung Quốc trong tuần qua. Điều này cho thấy mặc dù Trung Quốc đang mua chủ yếu từ Brazil cho các lô giao gần, họ vẫn cần đảm bảo nguồn cung đa dạng, đặc biệt từ Mỹ.

Sự kết hợp giữa nhu cầu chế biến đang phục hồi và kỳ vọng thương mại (từ chính sách ngoại giao) tạo ra một môi trường tâm lý và cơ bản cùng hỗ trợ cho việc gia tăng nhập khẩu của Trung Quốc, củng cố vị thế giá đậu tương.

3. Tác động lan tỏa tới thị trường hàng hóa phái sinh

Diễn biến phân hóa mạnh mẽ của giá đậu tương và giá đường đầu tuần đã tạo ra một bức tranh tổng thể rõ rệt về sự chuyển dịch của dòng tiền và tâm lý thị trường. Nhà đầu tư cần nhận diện rõ sự đối lập này để tối ưu hóa chiến lược danh mục.

3.1. Nông sản khởi sắc, nguyên liệu công nghiệp giảm nhiệt

Thị trường đang chứng kiến sự phân cực rõ rệt giữa các nhóm hàng hóa.

• Nông sản dẫn dắt: Nhóm nông sản nói chung, đứng đầu là đậu tương (tăng hơn 2%) và lúa mì, đồng loạt đi lên nhờ tâm lý lạc quan từ kỳ vọng thương mại. Sắc xanh bao phủ toàn bộ 7 mặt hàng trong nhóm này.
• Nguyên liệu công nghiệp chịu áp lực: Trái ngược hoàn toàn, nhóm nguyên liệu công nghiệp bị dẫn dắt bởi đà suy yếu của giá đường. Giá đường thô và đường trắng tiếp tục giảm xuống đáy 4 năm do áp lực dư cung toàn cầu kéo dài, đặc biệt từ Brazil.
• Chuyển dịch dòng tiền: Sự phân hóa này cho thấy dòng tiền ngắn hạn đang có xu hướng chuyển dịch, tạm thời rời bỏ các mặt hàng chịu áp lực dư cung kéo dài (như đường) để tìm kiếm cơ hội ở nhóm hàng hóa nhạy cảm với tin tức chính trị và có triển vọng phục hồi (như đậu tương).

3.2. Thị trường phái sinh phản ứng mạnh mẽ

Biến động lớn và sự phân hóa rõ ràng chính là "mảnh đất màu mỡ" cho các nhà đầu tư giao dịch hàng hóa phái sinh.

• Tạo điều kiện giao dịch chiến lược: Biên độ biến động giá lớn (đậu tương tăng mạnh, đường giảm sâu) tạo ra cơ hội lý tưởng cho nhà đầu tư áp dụng nhiều chiến lược giao dịch khác nhau:
  • Mở vị thế mua (Long) trên các hợp đồng tương lai đậu tương để đón đầu kỳ vọng ngoại giao.
  • Mở vị thế bán (Short) trên các hợp đồng tương lai đường để tận dụng áp lực dư cung.
• Lợi thế trên nền tảng AnfinX: Các sản phẩm phái sinh hàng hóa được niêm yết trên nền tảng AnfinX (như hợp đồng tương lai đậu tương, đường) giúp các nhà giao dịch dễ dàng tiếp cận những cơ hội này chỉ với một mức ký quỹ hợp lý.
  • AnfinX cung cấp công cụ để nhà đầu tư có thể nhanh chóng phản ứng với tin tức thị trường (ví dụ: tin tức Mỹ - Trung hay báo cáo sản lượng mía ép của Brazil) và thực hiện giao dịch kịp thời, tận dụng tối đa biến động ngắn hạn.

→ Xem thêm: Lệnh Long Short là gì? Sự khác nhau giữa lệnh Long và lệnh Short

4. Góc nhìn đầu tư từ AnfinX

Đối với nhà đầu tư giao dịch hợp đồng tương lai đậu tương trên nền tảng AnfinX, việc phân tích diễn biến giá theo từng khung thời gian (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn) là chìa khóa để xây dựng chiến lược quản trị rủi ro và tối ưu lợi nhuận.

4.1. Ngắn hạn: Thị trường vẫn nhạy cảm với tin tức

Trong ngắn hạn, giá đậu tương sẽ tiếp tục bị chi phối bởi các yếu tố tâm lý và thông tin ngoại giao.

• Tính dễ bị tổn thương: Giá có thể duy trì đà tăng nhưng nhà đầu tư cần thận trọng nếu quan hệ Mỹ – Trung không đạt được tiến triển cụ thể hoặc xuất hiện tín hiệu trì hoãn. Biến động sẽ mạnh mẽ quanh thời điểm công bố các dữ liệu quan trọng như báo cáo USDA hàng tháng và báo cáo xuất khẩu hàng tuần.
• Nguyên tắc vàng: Áp dụng nguyên tắc "Buy the rumor, sell the news" (Mua theo tin đồn, bán khi tin tức được xác nhận). Khi thông tin chính thức được công bố (dù tích cực hay tiêu cực), thị trường thường có xu hướng điều chỉnh mạnh.

Định hướng AnfinX (Quản trị rủi ro): Để bảo vệ vốn trong môi trường biến động, nhà đầu tư phải luôn sử dụng lệnh Stop Loss (Cắt lỗ) chặt chẽ. Bất kỳ tín hiệu tiêu cực hoặc trì hoãn nào trong đàm phán đều có thể kích hoạt làn sóng chốt lời ngắn hạn mạnh mẽ.

4.2. Trung hạn: Nhu cầu tiêu thụ vẫn là động lực chính

Nhìn xa hơn vài tuần, các yếu tố cơ bản về cầu và nguồn cung vẫn định hình xu hướng.

• Sức mạnh của cầu: Nếu Trung Quốc tiếp tục tăng nhập khẩu để tái dự trữ và phục vụ nhu cầu thức ăn chăn nuôi đang phục hồi, giá đậu tương có thể ổn định ở vùng cao hơn hiện tại.
• Biến số thời tiết: Nhà đầu tư cần theo dõi thời tiết tại Nam Mỹ (Brazil và Argentina). Nếu điều kiện khô hạn kéo dài, lo ngại về sản lượng sẽ củng cố đà tăng. Ngược lại, mưa thuận lợi sẽ tạo áp lực giảm giá.
• Định hướng: Giữ vị thế mua (Long) nếu các yếu tố cơ bản về cầu và thời tiết tiếp tục hỗ trợ, đồng thời luôn sẵn sàng điều chỉnh chiến lược theo các báo cáo về thời tiết và tồn kho.

4.3. Dài hạn: Tận dụng khoảng trống nguồn cung (gap analysis) đến tháng 3/2026

Từ nay đến tháng 3 năm sau (thời điểm Brazil thu hoạch rộ), thị trường sẽ xuất hiện một khoảng trống nguồn cung quan trọng. Khoảng trống nguồn cung ước tính 5-8 triệu tấn trong giai đoạn này là dư địa lớn để đậu tương Mỹ gia tăng xuất khẩu nếu thỏa thuận thương mại được ký kết.

• Kịch bản 1 (Tích cực): Nếu thỏa thuận ký kết, giá sẽ được giữ vững trên các ngưỡng hỗ trợ. Nhà đầu tư xem xét mua khi giá điều chỉnh nhẹ về vùng hỗ trợ kỹ thuật mạnh.
• Kịch bản 2 (Tiêu cực): Nếu đàm phán đổ vỡ, giá sẽ giảm mạnh và kiểm tra lại các vùng hỗ trợ thấp hơn. Nhà đầu tư nên đóng vị thế mua và chờ tín hiệu phục hồi rõ ràng.

AnfinX khuyến nghị theo dõi diễn biến giá các hợp đồng kỳ hạn khác nhau (tháng 11, tháng 1, tháng 3) để tìm cơ hội giao dịch chênh lệch (Spread Trading), tận dụng sự khác biệt về nguồn cung giữa kỳ hạn hiện tại và kỳ hạn khi hàng Brazil ra thị trường.

→ Xem thêm: Vùng hỗ trợ, vùng kháng cự là gì? Cách xác định và giao dịch với từng vùng giá

4.4. Gợi ý chiến lược cho nhà đầu tư phái sinh

Để giao dịch hiệu quả đậu tương trong giai đoạn này, AnfinX đề xuất các hành động cụ thể:

• Chiến lược Buy on dip (Mua khi điều chỉnh): Thay vì đuổi theo giá tăng nóng do tin tức, nhà đầu tư nên chờ đợi các nhịp điều chỉnh kỹ thuật để mở vị thế mua (Long). Điều này tối ưu hóa điểm vào lệnh và giảm rủi ro.
• Quản trị vốn: Sử dụng Stop-loss chặt chẽ trong bối cảnh tin tức ngoại giao biến động. Đặt mức cắt lỗ ngay khi giá phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng.
• Phân bổ vốn hợp lý: Không đặt toàn bộ vốn vào đậu tương. Phân bổ vốn theo tỉ lệ hợp lý, ví dụ: 70% vào đậu tương để tận dụng xu hướng chính, và 30% còn lại vào nhóm nông sản phụ trợ (như dầu đậu nành hoặc ngô) để đa dạng hóa rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận lan tỏa.

→ Xem thêm: Đa dạng hóa danh mục đầu tư - Chiến lược tối ưu trong giao dịch và đầu tư

Lời kết

Đà tăng hơn 2% của giá đậu tương là minh chứng cho sức ảnh hưởng của yếu tố chính trị – ngoại giao đối với thị trường hàng hóa. Với công cụ đầu tư phái sinh, nhà đầu tư trên có thể tận dụng những biến động này một cách linh hoạt, đồng thời bảo toàn vốn trước rủi ro bất ngờ. Việc theo dõi sát diễn biến Mỹ – Trung và thời tiết Nam Mỹ sẽ là chìa khóa giúp xác định xu hướng bền vững của giá đậu tương trong giai đoạn tới. Tải ứng dụng AnfinX ngay hôm nay để cập nhật biến động giá đậu tương theo thời gian thực và đặt lệnh giao dịch với chiến lược quản trị rủi ro phù hợp.