Giá cà phê bật mạnh giữa áp lực thiếu hụt nguồn cung, gợi mở chiến lược đầu tư phái sinh cà phê

Giá cà phê bật mạnh trên các sàn giao dịch quốc tế khi nguồn cung toàn cầu bị thu hẹp, đặc biệt là cà phê Robusta và Arabica. Thiếu hụt xuất khẩu từ Brazil và Việt Nam đã khiến thị trường trở nên “nóng” hơn bao giờ hết. Trước bối cảnh đó, các chuyên gia của AnfinX nhận định, đây là thời điểm nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến giá và xây dựng chiến lược phái sinh hợp lý để tận dụng nhịp sóng hàng hóa này.

1. Giá cà phê bật mạnh do nguồn cung toàn cầu sụt giảm

Thị trường cà phê thế giới đang trải qua giai đoạn tăng giá mạnh khi nguồn cung toàn cầu bị thắt chặt. Trong tuần qua, giá cà phê Robusta trên sàn London và Arabica trên sàn New York đồng loạt phục hồi, phản ánh tình trạng thiếu hụt nguồn hàng từ hai quốc gia xuất khẩu chủ lực – Brazil và Việt Nam.

Đây là diễn biến quan trọng với nhà đầu tư hàng hóa phái sinh, đặc biệt là nhóm giao dịch cà phê, khi biến động cung – cầu đang tạo nên cơ hội lớn cho các chiến lược ngắn hạn và trung hạn trên hợp đồng tương lai cà phê.

→ Xem thêm: Theo dõi giá cà phê Arabica hôm nay, cập nhật giá hợp đồng tương lai 24/7

MXV-Index đạt mức 2.279 điểm vào ngày 03/10/2025 (Nguồn: mxv.com.vn)

1.1. Brazil và Việt Nam – hai “đầu tàu” xuất khẩu đang chậm nhịp

Sự tăng giá bền vững của cà phê được củng cố bởi những khó khăn tại hai quốc gia xuất khẩu lớn nhất thế giới.

Sự khó khăn của hai nền sản xuất lớn

• Việt Nam (Robusta): Sản lượng cà phê có dấu hiệu giảm nhẹ hoặc không đạt mức tăng trưởng cao như kỳ vọng do ảnh hưởng của thời tiết khô hạn tại khu vực Tây Nguyên. Bên cạnh đó, chi phí vận chuyển (logistics) toàn cầu gia tăng cũng tạo thêm áp lực lên giá xuất khẩu FOB (Free On Board).
• Brazil (Arabica): Dù là quốc gia sản xuất lớn nhất, Brazil đang gặp khó khăn trong khâu thu hoạch và xuất khẩu. Tình trạng căng thẳng nhiệt và khô hạn kéo dài tại các vùng trồng trọng điểm đã tạo ra sự lo lắng về sản lượng vụ mới. Đặc biệt, thuế quan 50% mà Mỹ áp dụng lên hàng hóa Brazil đã làm gián đoạn dòng chảy thương mại, buộc các nhà rang xay Mỹ chuyển hướng mua hàng qua Sở ICE, làm tăng áp lực cầu trên sàn giao dịch.

Tồn kho sàn ICE giảm sâu kỷ lục

Thông tin về tồn kho cà phê liên tục là động lực đẩy giá. Dữ liệu ghi nhận tồn kho cà phê Arabica được chứng nhận trên Sở Giao dịch Liên lục địa (ICE) giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm. Việc tồn kho giảm sâu cho thấy nhu cầu thực tế vượt xa khả năng cung ứng, đây là tín hiệu cơ bản mạnh mẽ nhất củng cố cho xu hướng Long (mua vào) đối với các hợp đồng cà phê phái sinh.

1.2. Dữ liệu thị trường củng cố xu hướng tăng

Diễn biến giá trên các sàn giao dịch quốc tế cho thấy lực mua áp đảo và sự đồng thuận của giới đầu tư.

Đà phục hồi mạnh mẽ của giá niêm yết

• Giá Robusta London và Giá Arabica New York đều ghi nhận những phiên tăng điểm mạnh mẽ. Sự phục hồi này không chỉ là nhất thời mà còn được hậu thuẫn bởi nhu cầu rang xay thực tế tại các thị trường tiêu thụ lớn như châu Âu.
• Các nhà đầu tư lớn đang dịch chuyển vị thế của họ sang phe Long, phản ánh kỳ vọng rằng mức giá cao sẽ còn kéo dài trong bối cảnh nguồn cung mới chưa thể giải quyết triệt để tình hình thiếu hụt.

Tương quan vĩ mô: USD và chi phí vận tải

• Đồng USD: Mặc dù chỉ số USD Index có thể tăng, thường gây áp lực lên hàng hóa, nhưng đối với cà phê, động lực thiếu hụt nguồn cung đã vượt qua rào cản tỷ giá. Nhà đầu tư cần theo dõi mối tương quan này: nếu USD suy yếu, đà tăng của cà phê sẽ càng được củng cố.
• Chi phí vận tải toàn cầu: Chi phí logistics tăng cao khiến chi phí đưa cà phê từ vùng sản xuất đến thị trường tiêu thụ tăng theo, từ đó đẩy giá hợp đồng tương lai lên, đây là yếu tố hỗ trợ kỹ thuật quan trọng cho thị trường.

→ Xem thêm: Danh sách quy đổi tỷ giá nguyên tệ

Giá nguyên liệu công nghiệp từ 29/9 đến 03/10/2025 (Nguồn: mxv.com.vn)

2. Phân tích kỹ thuật – Cà phê Robusta tiến gần vùng kháng cự mạnh

Mặc dù động lực cơ bản (thiếu hụt nguồn cung) rất mạnh mẽ, việc xác định điểm vào và thoát lệnh lý tưởng đòi hỏi sự kết hợp chặt chẽ với phân tích kỹ thuật. Đây là chìa khóa để nhà đầu tư AnfinX tối ưu hóa lợi nhuận từ chiến lược Long cà phê.

2.1. Các tín hiệu kỹ thuật hỗ trợ xu hướng tăng

Đồ thị giá cà phê Robusta đang phát ra nhiều tín hiệu đồng thuận, cho thấy đà tăng hiện tại có nền tảng kỹ thuật vững chắc.

• Giao cắt "vàng" của MA: Các đường Trung bình động (MA) ngắn hạn (MA20) và dài hạn (MA50) đang tiếp tục duy trì giao cắt hướng lên, hay còn gọi là "Giao cắt Vàng" (Golden Cross). Sự phân kỳ tích cực này báo hiệu một xu hướng tăng (Uptrend) được thiết lập vững chắc trên khung thời gian trung hạn. Tín hiệu này khuyến nghị nhà đầu tư phái sinh cà phê nên giữ vững vị thế Long (mua vào) hoặc tìm kiếm cơ hội tham gia ở những nhịp điều chỉnh.
• Lực mua mạnh thể hiện qua RSI: Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang duy trì ổn định trong vùng 60–70. Vị trí này thể hiện lực mua mạnh đang chiếm ưu thế trên thị trường, nhưng chưa rơi vào vùng quá mua (trên 70), cho thấy động lực tăng giá vẫn còn dư địa và chưa đạt đến mức độ hưng phấn đỉnh điểm.
• Mô hình giá Breakout khỏi vùng tích lũy: Giá Robusta đã thực hiện cú "Breakout" thành công, thoát ra khỏi vùng tích lũy quan trọng quanh mốc 2.900 USD/tấn. Việc phá vỡ vùng kháng cự này, đi kèm với khối lượng giao dịch tăng, xác nhận sự thay đổi tâm lý thị trường và mở đường cho giá tiến tới các mốc cao hơn.

2.2. Cảnh báo rủi ro – biến động có thể gia tăng

Giá tăng nhanh luôn tiềm ẩn khả năng điều chỉnh bất ngờ.

• Áp lực chốt lời ngắn hạn: Sau đà tăng trưởng ấn tượng (Robusta +7,8%), áp lực chốt lời từ các nhà đầu tư lướt sóng là điều khó tránh khỏi. Giá có thể gặp điều chỉnh tạm thời khi chạm các vùng kháng cự tâm lý hoặc kỹ thuật quan trọng.
• Theo dõi khối lượng và nến đảo chiều: Nhà đầu tư hợp đồng tương lai cà phê cần hết sức thận trọng:
  • Khối lượng giao dịch: Nếu giá tăng nhưng khối lượng lại giảm dần, đó có thể là dấu hiệu của sự suy yếu đà tăng.
  • Tín hiệu nến: Sự xuất hiện của các mô hình nến đảo chiều tại các vùng kháng cự (ví dụ: Doji, Shooting Star) có thể báo hiệu một nhịp điều chỉnh mạnh sắp diễn ra.
• Định hướng quản trị rủi ro trên AnfinX: Khuyến nghị nhà đầu tư sử dụng hiệu quả công cụ Stop-Loss (lệnh dừng lỗ), đặt ở dưới đường hỗ trợ gần nhất, hoặc dưới mốc MA20 để bảo vệ lợi nhuận đã đạt được và giảm thiểu rủi ro khi thị trường có biến động mạnh.

Cà phê nằm ở gần vùng kháng cự mạnh

3. Gợi mở chiến lược đầu tư phái sinh cà phê trên AnfinX

3.1. Chiến lược giao dịch ngắn hạn (Swing/Breakout)

Đối với nhà đầu tư ưa thích lợi nhuận nhanh chóng và có khả năng theo dõi thị trường thường xuyên, chiến lược lướt sóng (Swing Trading) dựa trên tín hiệu Breakout là phù hợp.

• Tận dụng Nhịp Breakout: Hãy theo dõi các nhịp giá vượt qua thành công vùng kháng cự đã thiết lập trước đó (ví dụ: mô hình giá breakout khỏi mốc 2.900 USD/tấn). Đây là thời điểm lý tưởng để mở vị thế Mua (Long), vì nó xác nhận đà tăng mới.
• Thiết lập Vùng Stop-Loss an toàn: Để quản trị rủi ro tuyệt đối, luôn đặt lệnh Dừng lỗ (Stop-Loss) chặt chẽ. Vùng an toàn nên được đặt tại ngưỡng 2.850–2.870 USD/tấn (tùy thuộc vào thời điểm giao dịch), tức là ngay dưới vùng hỗ trợ ngắn hạn đã bị phá vỡ.
• Quản trị đòn bẩy: Trên AnfinX, hãy duy trì tỷ lệ đòn bẩy ở mức thấp (≤5x) đối với giao dịch ngắn hạn. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro bị Call Margin (kêu gọi ký quỹ bổ sung) khi thị trường xảy ra các đợt rung lắc hoặc chốt lời bất ngờ.

3.2. Chiến lược trung hạn (Position trading)

Chiến lược này dành cho nhà đầu tư có cái nhìn vĩ mô và muốn nắm giữ vị thế lâu hơn, dựa trên niềm tin vào sự thiếu hụt nguồn cung kéo dài.

• Theo dõi diễn biến cung ứng: Yếu tố cơ bản (cung-cầu) là then chốt. Tiếp tục theo dõi thông tin cập nhật về sản lượng cà phê và tình hình xuất khẩu từ hai cường quốc là Việt Nam và Brazil. Bất kỳ báo cáo nào xác nhận nguồn cung thắt chặt sẽ củng cố vị thế Long của bạn.
• Giữ vị thế khi giá duy trì trên MA50: Trong phân tích kỹ thuật, đường Trung bình động MA50 (50-day Moving Average) là chỉ báo mạnh mẽ cho xu hướng trung hạn. Chỉ cần giá hợp đồng tương lai cà phê duy trì ở trên đường này, vị thế Mua (Long) của bạn vẫn được bảo vệ.
• Cắt giảm dần khi RSI báo quá mua: Khi chỉ báo RSI vượt quá ngưỡng 75, thị trường đang ở trạng thái Quá Mua (Overbought) và tiềm ẩn nguy cơ đảo chiều. Đây không phải là tín hiệu để đóng toàn bộ vị thế, mà là thời điểm để nhà đầu tư cắt giảm dần một phần vị thế để hiện thực hóa lợi nhuận.

Chiến lược giao dịch cà phê trung hạn

3.3. Gợi ý đa dạng hóa danh mục đầu tư hàng hóa

Việc chỉ tập trung vào một loại hàng hóa (như cà phê) có thể khiến danh mục đầu tư dễ bị tổn thương. AnfinX khuyến nghị đa dạng hóa để cân bằng rủi ro.

• Cân bằng rủi ro với dầu thô hoặc Cacao: Thị trường dầu thô tuần qua giảm mạnh do áp lực dư cung OPEC+, tạo ra xu hướng ngược lại với cà phê. Việc kết hợp vị thế Long cà phê với vị thế Short dầu thô (nếu có tín hiệu kỹ thuật phù hợp) hoặc bổ sung hợp đồng tương lai cacao có thể giúp giảm thiểu rủi ro danh mục.
• Tận dụng công cụ quản lý rủi ro tự động (AnfinX): Ứng dụng AnfinX cung cấp các công cụ thiết yếu để quản lý vị thế mà không cần theo dõi thị trường 24/7. Hãy sử dụng triệt để Trailing Stop (dừng lỗ theo sau) để khóa lợi nhuận khi giá tăng và Limit Order (lệnh giới hạn) để thiết lập điểm mua/bán với mức giá mong muốn.

4. Góc nhìn chuyên gia AnfinX – Triển vọng giá cà phê trong quý IV/2025

4.1. Các yếu tố hỗ trợ xu hướng tăng tiếp tục duy trì

Nền tảng cho một thị trường giá lên (Bull Market) đối với cà phê vẫn còn rất vững chắc.

• Dự báo sản lượng thấp hơn trung bình: Các nguồn tin thị trường và báo cáo mùa vụ quốc tế tiếp tục cho thấy sản lượng vụ tới (chủ yếu tại Brazil và các nước sản xuất lớn khác) nhiều khả năng vẫn thấp hơn mức trung bình 5 năm gần đây. Điều này tạo ra một "khoảng trống" cung ứng trên thị trường toàn cầu. Miễn là vấn đề cung cấp vẫn là mối lo ngại, giá cà phê sẽ khó có thể giảm sâu.
• Tồn kho toàn cầu giảm sâu và nhu cầu tăng trở lại: Tồn kho tiếp tục giảm xuống mức thấp kỷ lục tại các sàn giao dịch lớn như ICE. Trong khi đó, nhu cầu tiêu thụ, đặc biệt là cà phê hòa tan và cà phê chất lượng cao, đang có dấu hiệu tăng mạnh trở lại tại các thị trường phát triển sau giai đoạn thắt lưng buộc bụng. Sự chênh lệch giữa nguồn cung eo hẹp và cầu phục hồi chính là động lực bền vững cho xu hướng Long cà phê.

Tồn kho cà phê giảm khiến giá cà phê sẽ tiếp tục giữ mức cao

4.2. Nhà đầu tư cần giữ kỷ luật giao dịch và cập nhật dữ liệu MXV thường xuyên

Đầu tư phái sinh là một trò chơi về quản trị rủi ro. Dù xu hướng giá có rõ ràng đến đâu, nhà đầu tư vẫn phải tuân thủ kỷ luật nghiêm ngặt.

• Theo dõi biến động MXV-Index và chỉ số nguyên liệu công nghiệp: Nhà đầu tư trên AnfinX nên thường xuyên theo dõi Chỉ số MXV-Index và đặc biệt là chỉ số giá hàng hóa nguyên liệu công nghiệp trên các nền tảng tin cậy như Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV). Sự biến động của các chỉ số này sẽ phản ánh sức khỏe chung của thị trường, giúp nhà đầu tư đánh giá liệu đà tăng của cà phê có đang đi ngược lại xu hướng chung hay không.
• Sử dụng ứng dụng AnfinX tối ưu: Để ra quyết định kịp thời, hãy tận dụng tối đa ứng dụng AnfinX. Nền tảng này cho phép nhà đầu tư xem biểu đồ trực tuyến với độ trễ thấp và nhận tín hiệu kỹ thuật nhanh chóng. Việc này rất quan trọng để xác định điểm Stop-Loss (dừng lỗ) và Take-Profit (chốt lời) chính xác, đặc biệt trong các phiên giao dịch có biên độ lớn.
• Lời khuyên từ AnfinX: Đừng bao giờ đặt cược toàn bộ vốn vào một hợp đồng. Hãy phân bổ vốn một cách hợp lý và luôn chuẩn bị sẵn sàng cho những đợt điều chỉnh giá bất ngờ.

Lời kết

Thị trường cà phê đang chứng kiến đợt tăng giá đáng chú ý khi nguồn cung toàn cầu bị thu hẹp. Tuy nhiên, biến động giá cao cũng đi kèm rủi ro lớn. Nhà đầu tư cần trang bị kiến thức phân tích cơ bản và kỹ thuật, kết hợp công cụ quản lý rủi ro của AnfinX để tối ưu chiến lược đầu tư phái sinh cà phê trong giai đoạn sắp tới. Tải ứng dụng AnfinX và bắt đầu lập kế hoạch đầu tư hàng hoá ngay!