USD phục hồi, giá hàng hoá giảm, cơ hội nào cho nhà đầu tư?

USD phục hồi mạnh mẽ đã tạo ra một làn sóng áp lực lên giá các mặt hàng phái sinh, đặc biệt là đồng và đường. Diễn biến này không chỉ phản ánh các yếu tố kinh tế vĩ mô mà còn đặt ra những câu hỏi quan trọng cho các nhà đầu tư. Bài viết sẽ phân tích sâu hơn về mối quan hệ giữa USD và thị trường hàng hóa, đồng thời cung cấp góc nhìn toàn diện về những rủi ro và cơ hội dành cho người dùng AnfinX khi giao dịch các mặt hàng này.

1. Diễn biến chung của thị trường hàng hóa

1.1. USD phục hồi gây sức ép lên hàng hóa

Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu, đồng USD đang có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ. Diễn biến này được thể hiện rõ nhất qua Chỉ số Dollar Index (DXY), một thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ của các đối tác thương mại lớn của Mỹ. Chỉ số DXY tăng trở lại cho thấy USD đang lấy lại vị thế, một phần do những kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Khi Fed duy trì quan điểm thắt chặt hoặc tăng lãi suất, USD trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế.

Mối quan hệ giữa USD và giá hàng hóa thường mang tính nghịch đảo. Hầu hết các mặt hàng cơ bản, từ kim loại đến nông sản, đều được niêm yết và giao dịch bằng USD trên thị trường toàn cầu. Khi đồng USD mạnh lên, những mặt hàng này trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua sử dụng các loại tiền tệ khác. Điều này làm giảm sức mua, từ đó tạo ra áp lực giảm giá đáng kể.

Chỉ số MXV-Index ngày 18/09/2025 giảm xuống 2.241 điểm (Nguồn: mxv.com.vn)

1.2. Dòng vốn rút khỏi kim loại cơ bản và nông sản

Trước diễn biến của USD, tâm lý của các nhà đầu tư trên thị trường hàng hóa đã có sự thay đổi rõ rệt. Khi nhận thấy USD tăng giá, nhiều nhà đầu tư lo ngại dòng vốn sẽ rút khỏi các thị trường hàng hóa, bao gồm cả kim loại cơ bản (như đồng) và nông sản (như đường).

Việc này không chỉ đơn thuần là phản ứng với sự thay đổi của tỷ giá hối đoái. Nó còn là biểu hiện của những lo ngại về triển vọng kinh tế toàn cầu. Khi kinh tế tăng trưởng chậm lại, nhu cầu tiêu thụ các loại hàng hóa công nghiệp như đồng cũng giảm theo. Tương tự, đối với nông sản, các yếu tố về sản lượng và tồn kho cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình giá. Sự kết hợp giữa các yếu tố vĩ mô và vi mô này đã tạo nên một làn sóng bán tháo, khiến giá cả của nhiều mặt hàng liên tục suy yếu.

2. Giá đồng suy yếu trước lo ngại dư cung

Sự phục hồi của USD không phải là nguyên nhân duy nhất tác động đến giá đồng. Thực tế, thị trường kim loại này đang đối mặt với những lo ngại sâu sắc hơn về tình trạng cung cầu. Diễn biến này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đồng trên ứng dụng AnfinX.

2.1. Tồn kho đồng gia tăng

Thị trường hàng hoá kim loại cơ bản tiếp tục chịu áp lực khi lượng tồn kho đồng tại các sàn giao dịch hàng hóa phái sinh quốc tế tăng mạnh. Số liệu mới nhất từ Sàn Kim loại London (LME) cho thấy tồn kho đồng đạt mức cao nhất trong nhiều tháng. Song song, lượng hàng lưu kho tại Trung Quốc – quốc gia tiêu thụ đồng lớn nhất thế giới – cũng gia tăng.

Diễn biến này củng cố lo ngại về tình trạng cung vượt cầu trong ngắn hạn. Khi nguồn cung dồi dào trong khi nhu cầu chưa kịp hồi phục, giá đồng trên thị trường quốc tế buộc phải điều chỉnh giảm. Điều này trực tiếp ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư giao dịch đồng trên Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV), khi xu hướng giảm ngắn hạn vẫn chiếm ưu thế.

→ Xem thêm: Giá đồng hôm nay, cập nhật giá hàng hoá thế giới 24/7

Bảng giá hàng hoá kim loại ngày 18/09/2025 (Nguồn: mxv.com.vn)

2.2. Nhu cầu chậm lại từ Trung Quốc

Ở chiều ngược lại, nhu cầu tiêu thụ đồng từ Trung Quốc – thị trường chiếm gần 50% tổng cầu toàn cầu – đang có dấu hiệu chững lại. Sản xuất công nghiệp và lĩnh vực xây dựng, vốn là những ngành sử dụng đồng nhiều nhất, chưa cho thấy sự phục hồi bền vững.

Các báo cáo gần đây cho thấy hoạt động sản xuất tại Trung Quốc chỉ tăng nhẹ, phản ánh nền kinh tế lớn thứ hai thế giới vẫn đối mặt nhiều thách thức. Khi động lực tăng trưởng còn yếu, nhu cầu nhập khẩu đồng giảm, góp phần đẩy giá kim loại này tiếp tục suy yếu.

3. Giá đường giảm do nguồn cung toàn cầu dồi dào

Cùng với giá kim loại đồng, thị trường hàng hóa nguyên liệu công nghiệp cũng đang chịu áp lực giảm giá mạnh mẽ. Diễn biến này không chỉ do tác động từ đồng USD mà còn bởi những yếu tố cung cầu cơ bản trên thị trường. Đây là một điểm quan trọng mà các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đường trên AnfinX cần lưu ý.

3.1. Brazil và Ấn Độ tăng sản lượng

Nguồn cung đường trên thị trường quốc tế tiếp tục nới rộng khi hai quốc gia sản xuất lớn là Brazil và Ấn Độ đẩy mạnh kế hoạch xuất khẩu.

Tại Brazil, điều kiện thời tiết thuận lợi giúp sản lượng mía đường trong niên vụ mới vượt kỳ vọng. Các nhà máy chế biến mía đã ưu tiên sản xuất đường thay vì ethanol, nhằm tận dụng nhu cầu xuất khẩu. Xu hướng này khiến lượng đường Brazil đưa ra thị trường toàn cầu tăng mạnh, gây áp lực giảm giá.

Trong khi đó, Ấn Độ – quốc gia đứng thứ hai thế giới về sản lượng đường – đang cân nhắc mở rộng hạn ngạch xuất khẩu. Nếu chính phủ nước này thông qua, nguồn cung bổ sung từ Ấn Độ sẽ tiếp tục tạo thêm sức ép lên giá đường trong ngắn hạn.

→ Xem thêm: Giá đường hôm nay, cập nhật giá đường trực tuyến 24/7

Bảng giá nguyên liệu công nghiệp ngày 18/09/2025 (Nguồn: mxv.com.vn)

3.2. Cầu tiêu thụ chưa đủ mạnh

Trái ngược với đà tăng sản lượng, nhu cầu tiêu thụ đường tại các thị trường lớn như Liên minh châu Âu (EU) và Mỹ vẫn chưa có sự bứt phá. Tăng trưởng tiêu dùng chậm, kết hợp với áp lực lạm phát, khiến nhu cầu nhập khẩu không đủ mạnh để cân bằng nguồn cung.

Trong bối cảnh đồng USD phục hồi, giá đường niêm yết bằng USD càng trở nên kém hấp dẫn đối với các quốc gia nhập khẩu. Điều này khiến áp lực giảm giá tiếp tục duy trì, bất chấp kỳ vọng về nhu cầu gia tăng theo mùa.

4. Tác động đến nhà đầu tư hàng hóa phái sinh

Chỉ số Dollar Index (DXY) là thước đo quan trọng phản ánh sức mạnh đồng bạc xanh. Khi USD tăng giá, hàng hóa niêm yết bằng USD như đồng (copper) hay đường (sugar) thường chịu áp lực giảm. Nhà đầu tư cần thường xuyên cập nhật các quyết định từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), bởi chính sách lãi suất có thể định hình xu hướng USD trong ngắn và trung hạn.

4.1. Quan sát cung – cầu toàn cầu

Ba thực thể lớn đang dẫn dắt thị trường hàng hóa:

• Brazil – gia tăng sản lượng đường và mở rộng xuất khẩu.
• Ấn Độ – xem xét điều chỉnh hạn ngạch xuất khẩu đường.
• Trung Quốc – tiêu thụ đồng chậm lại do sản xuất công nghiệp yếu.

Dữ liệu về sản lượng xuất khẩu và nhu cầu công nghiệp từ các quốc gia này là yếu tố trọng yếu ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng giá đường và giá đồng trên Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV).

Ba thực thể lớn ảnh hưởng đến giá đường và giá đồng trên MXV

4.2. Áp dụng chiến lược quản trị rủi ro ngắn hạn

Trong bối cảnh biến động khó lường, nhà đầu tư nên:

• Giữ vị thế linh hoạt: tránh nắm giữ dài hạn khi xu hướng thị trường chưa rõ ràng.
• Đa dạng hóa danh mục: kết hợp giữa nhóm kim loại và nông sản để giảm thiểu rủi ro.
• Sử dụng công cụ quản trị rủi ro trên ứng dụng AnfinX để đặt mức cắt lỗ (stop-loss) và chốt lời (take-profit) hợp lý.

Chiến lược này giúp nhà đầu tư tận dụng cơ hội trong biến động ngắn hạn, đồng thời bảo vệ vốn trước các rủi ro từ biến động tiền tệ và cung – cầu hàng hóa.

5. Góc nhìn đầu tư cho nhà giao dịch hàng hóa phái sinh

Đối với nhà đầu tư hàng hóa phái sinh, biến động giá không chỉ là thách thức mà còn là cơ hội tìm kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, để tận dụng hiệu quả, nhà giao dịch cần phân tích đúng các yếu tố cơ bản xoay quanh USD Index, cung – cầu hàng hóa và xu hướng dòng tiền toàn cầu.

Góc nhìn đầu tư cho trader hàng hóa phái sinh

5.1. Cơ hội: Tận dụng xu hướng giảm giá

Sự phục hồi của đồng USD gây sức ép lên hàng hóa định giá bằng USD như đồng và đường. Đồng thời, nguồn cung đường dồi dào từ Brazil và khả năng mở rộng xuất khẩu của Ấn Độ càng củng cố xu hướng giảm giá.

Trong bối cảnh này, nhà đầu tư có thể:

• Xem xét mở vị thế bán (short) với các hợp đồng tương lai đường và đồng khi giá có nhịp hồi kỹ thuật.
• Theo dõi dữ liệu sản lượng công nghiệp từ Trung Quốc – quốc gia tiêu thụ kim loại lớn nhất thế giới – để nắm bắt tín hiệu nhu cầu.
• Lựa chọn chiến lược “theo xu hướng” (trend-following) khi đà giảm được xác nhận bằng yếu tố cơ bản và kỹ thuật.

5.2. Rủi ro: Biến động mạnh và khó lường

Dù xu hướng giảm đang chiếm ưu thế, thị trường hàng hóa phái sinh vẫn tiềm ẩn biến động lớn do:

• Các chính sách tiền tệ bất ngờ từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
• Sự thay đổi trong chính sách xuất khẩu của Ấn Độ hoặc diễn biến thời tiết tại Brazil.
• Yếu tố địa chính trị có thể làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu.

Do đó, nhà đầu tư cần:

• Quản trị rủi ro chặt chẽ, đặt lệnh cắt lỗ (stop-loss) ở mức hợp lý.
• Hạn chế giao dịch theo cảm tính, tuân thủ kỷ luật đầu tư.
• Sử dụng công cụ phân tích kỹ thuật kết hợp dữ liệu vĩ mô để ra quyết định.

6. Ứng dụng AnfinX - Công cụ hữu ích cho nhà đầu tư

Trong bối cảnh đồng USD phục hồi và giá hàng hóa như đồng và đường tiếp tục suy yếu, nhà đầu tư phái sinh cần một nền tảng linh hoạt để theo dõi và giao dịch. AnfinX mang đến giải pháp toàn diện, giúp bạn tiếp cận thị trường nhanh chóng, minh bạch và hiệu quả.

Đầu tư hàng hóa dễ dàng với AnfinX

6.1. Theo dõi giá cả theo thời gian thực

Với AnfinX, nhà đầu tư có thể cập nhật tức thì biến động của các mặt hàng như:

• Giá đồng – vốn chịu ảnh hưởng mạnh từ sản lượng công nghiệp tại Trung Quốc.
• Giá đường – biến động bởi nguồn cung từ Brazil và Ấn Độ.

Ứng dụng cung cấp biểu đồ giá trực tuyến và dữ liệu thị trường liên tục, giúp bạn không bỏ lỡ cơ hội giao dịch trong những giai đoạn biến động mạnh.

6.2. Tin tức và phân tích thị trường cập nhật

AnfinX tích hợp nguồn tin từ Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) và các báo cáo quốc tế, mang lại cho bạn:

• Dự báo xu hướng giá hàng hóa theo bối cảnh vĩ mô.
• Phân tích tác động từ USD Index và chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
• Đánh giá cung – cầu toàn cầu trong ngắn hạn và trung hạn.

Nhờ đó, nhà đầu tư có thêm góc nhìn để đưa ra quyết định chính xác, thay vì chỉ dựa vào biến động giá ngắn hạn.

6.3. Giao dịch an toàn và tiện lợi

AnfinX không chỉ là công cụ theo dõi, mà còn cho phép bạn:

• Mở vị thế mua (long) hoặc bán (short) các hợp đồng tương lai chỉ trong vài thao tác.
• Áp dụng chiến lược quản trị rủi ro như đặt lệnh cắt lỗ (stop-loss) hoặc chốt lời (take-profit).
• Đảm bảo tính bảo mật và minh bạch trong toàn bộ quy trình giao dịch.

Lời kết

Sự phục hồi của đồng USD đã tác động rõ rệt lên thị trường hàng hóa phái sinh, làm giá đồng và giá đường tiếp tục suy yếu. Đây là một diễn biến phức tạp, đòi hỏi nhà đầu tư phải có cái nhìn sâu sắc về cả kinh tế vĩ mô và cung cầu nội tại của từng mặt hàng. Hy vọng bài viết đã cung cấp những thông tin hữu ích giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Hãy tải ứng dụng AnfinX ngay để không bỏ lỡ những cơ hội giao dịch tiềm năng.