Mô hình cốc tay cầm - Chìa khóa đọc vị thị trường phái sinh

Mô hình cốc tay cầm là một trong những mô hình giá phổ biến được các nhà đầu tư áp dụng rộng rãi và có tính hiệu quả cao trong việc phân tích kỹ thuật.

Trong bài viết này, hãy cùng AnfinX tìm hiểu chi tiết về mô hình cốc tay cầm, cách nhận diện và sử dụng nó trong giao dịch hàng hóa phái sinh, cũng như những ưu nhược điểm của nó.

Mô hình cốc tay cầm là gì?

Mô hình cốc tay cầm (Cup and Handle) là một dạng mô hình giá có hình dạng giống chiếc cốc với tay cầm được William J. O'Neil - nhà đầu tư nổi tiếng - giới thiệu trong cuốn sách “How to make Money in Stock" vào năm 1988.

Mô hình này được hình thành qua hai giai đoạn chính: phần cốc và phần tay cầm.

Phần cốc có hình dạng giống như một cái cốc, với một đáy tròn, phản ánh sự điều chỉnh giá trong một khoảng thời gian nhất định.

Sau khi giá tạo đáy và bắt đầu tăng trở lại, nó sẽ tạo thành phần tay cầm, một giai đoạn điều chỉnh ngắn hơn trước khi giá tiếp tục xu hướng tăng.

Ưu điểm của mô hình cốc tay cầm:

• Độ tin cậy cao: Mô hình cốc tay cầm là một trong những mô hình giá có độ tin cậy cao trong phân tích kỹ thuật.
• Dễ nhận diện: Với hình dạng đặc trưng, mô hình này dễ dàng được nhận diện và áp dụng trong giao dịch.
• Phù hợp với nhiều khung thời gian: Mô hình có thể được áp dụng trên nhiều khung thời gian khác nhau, từ ngắn hạn đến dài hạn.

Tuy vậy, mô hình cốc tay cầm cũng có một số hạn chế như:

• Thời gian hình thành dài: Phần cốc có thể kéo dài từ vài tuần đến vài tháng, đòi hỏi sự kiên nhẫn của nhà đầu tư.
• Phần tay cầm dễ biến động: Phần tay cầm có thể dễ bị biến động, gây khó khăn trong việc xác định điểm vào lệnh chính xác.
• Phụ thuộc vào khối lượng giao dịch: Để xác nhận sự bứt phá, cần có sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, điều này không phải lúc nào cũng xảy ra.

Cấu trúc của mô hình cốc tay cầm chuẩn

Mô hình cốc tay cầm chuẩn được chia thành các thành phần sau:

• Phần cốc: Giai đoạn đầu tiên của mô hình này là phần cốc, được hình thành sau một xu hướng tăng dài hạn. Giá sẽ giảm từ đỉnh cao xuống mức thấp, tạo thành một đáy tròn trước khi bắt đầu tăng trở lại. Quá trình này thường kéo dài từ vài tuần đến vài tháng, tùy thuộc vào khung thời gian và đặc điểm của từng loại hàng hóa phái sinh.
• Đáy cốc: Đây là vùng giá thấp nhất của mô hình, thường có hình dạng tròn hoặc phẳn.
• Phần tay cầm: Sau khi hoàn thành phần cốc, giá sẽ bắt đầu tạo phần tay cầm. Đây là một giai đoạn điều chỉnh ngắn hơn so với phần cốc, thường kéo dài từ một đến vài tuần. Phần tay cầm thường có dạng một kênh giá hẹp hoặc một mẫu hình tam giác nhỏ.
• Đường kháng cự: Đây là mức giá cao nhất của phần cốc, thường là nơi giá bị từ chối trước khi hình thành tay cầm.

Dấu hiệu xác định mô hình cốc tay cầm

Để nhận diện mô hình cốc tay cầm, nhà đầu tư cần chú ý các đặc điểm sau:

1. Xu hướng trước đó: Mô hình cốc tay cầm thường xuất hiện sau một xu hướng tăng dài hạn. Do đó, cần xác định rõ xu hướng trước đó để đảm bảo tính hiệu quả của mô hình.
2. Hình dạng cốc: Phần cốc phải có đáy tròn, cho thấy sự điều chỉnh giá nhẹ nhàng và không quá gấp gáp.
3. Phần tay cầm: Phần tay cầm nên có dạng một kênh giá hẹp hoặc một mẫu hình tam giác nhỏ. Nếu phần tay cầm quá sâu, mô hình có thể không còn hiệu quả.
4. Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch thường giảm dần trong giai đoạn hình thành phần cốc và phần tay cầm, sau đó tăng mạnh khi giá phá vỡ đường kháng cự rồi tiếp tục xu hướng tăng.

Mô hình cốc tay cầm ngược

Mô hình cốc tay cầm ngược (Inverted Cup and Handle) là một biến thể của mô hình cốc tay cầm, thường xuất hiện trong xu hướng giảm. Thay vì có dạng cốc và tay cầm hướng lên, mô hình này có dạng cốc và tay cầm hướng xuống.

Cấu trúc và cách nhận diện mô hình cốc tay cầm ngược tương tự như mô hình cốc tay cầm, chỉ khác ở hướng đi của giá.

Cách sử dụng mô hình cốc tay cầm trong giao dịch

Xác định điểm vào

Điểm vào lệnh tốt nhất thường là khi giá phá vỡ kháng cự tại đỉnh của phần tay cầm. Nhà đầu tư nên chú ý đến khối lượng giao dịch tại điểm này, vì sự gia tăng khối lượng giao dịch sẽ xác nhận sự bứt phá và tăng tính tin cậy cho tín hiệu.

Đặt mục tiêu giá

Mục tiêu giá có thể được đặt dựa trên chiều cao của phần cốc. Bằng cách đo khoảng cách từ đáy cốc đến đỉnh của phần cốc, sau đó cộng khoảng cách này vào điểm phá vỡ, nhà đầu tư có thể ước tính được mục tiêu giá.

Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng trong bất kỳ chiến lược giao dịch nào. Đối với mô hình cốc tay cầm, điểm dừng lỗ thường được đặt dưới đáy của phần tay cầm hoặc dưới đáy của phần cốc, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.

Xác nhận xu hướng

Sau khi xác định điểm vào lệnh và đặt mục tiêu giá, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến thị trường để xác nhận xu hướng. Nếu giá tiếp tục di chuyển theo hướng dự đoán và khối lượng giao dịch tăng lên, xu hướng có khả năng sẽ tiếp tục.

Lời kết

Mô hình cốc tay cầm là một công cụ hữu ích và hiệu quả trong phân tích kỹ thuật, đặc biệt là trong thị trường hàng hóa phái sinh. Việc hiểu và áp dụng đúng mô hình này có thể giúp nhà đầu tư xác định được điểm vào lệnh, đặt mục tiêu giá và quản lý rủi ro một cách hiệu quả. 

Mô hình cốc tay cầm, dù hiệu quả, không nên được coi là yếu tố quyết định duy nhất. Nhà đầu tư khôn ngoan sẽ cân nhắc thêm nhiều yếu tố khác trước khi đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng.

Nếu bạn đang tìm kiếm một nền tảng giao dịch uy tín và hiệu quả để đầu tư vào thị trường hàng hóa phái sinh, hãy đến với AnfinX. Với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và công nghệ tiên tiến, AnfinX cam kết mang lại cho bạn những cơ hội đầu tư hấp dẫn và an toàn. Hãy tham gia cùng chúng tôi ngay hôm nay để khám phá những tiềm năng đầu tư mới và đạt được thành công trong thị trường hàng hóa phái sinh.