Từ A-Z về lệnh dừng trong phái sinh hàng hóa nhà đầu tư cần biết

Lệnh dừng là một công cụ giao dịch quan trọng giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Vậy chính xác lệnh dừng là lệnh gì, có tác dụng như thế nào, làm sao để vận dụng lệnh này hiệu quả trong giao dịch hàng hóa phái sinh? Cùng AnfinX tìm hiểu qua bài viết sau!

Lệnh dừng là gì?

Trong giao dịch hàng hóa phái sinh, lệnh dừng (hay còn gọi là lệnh stop hoặc stop order) là một loại lệnh được sử dụng để mua hoặc bán một hàng hóa phái sinh khi giá của nó đạt đến một mức nhất định, được gọi là mức giá dừng (stop price). Khi thị trường biến động, lệnh dừng sẽ giúp nhà đầu bảo vệ vốn và lợi nhuận hiệu quả.

Ví dụ: Nếu bạn đang nắm giữ một vị thế bán (long position) và bạn muốn bảo vệ lợi nhuận của mình hoặc hạn chế lỗ, bạn có thể đặt lệnh dừng bán với mức giá thấp hơn giá hiện tại của thị trường. Nếu giá giảm xuống mức giá dừng đó, lệnh bán sẽ được thực hiện tự động.

Thuật ngữ cơ bản trong lệnh dừng

Trong giao dịch hàng hóa phái sinh, các thuật ngữ cơ bản liên quan đến lệnh dừng bao gồm:

• Mức giá dừng (Stop Price): Đây là mức giá mà tại đó lệnh dừng sẽ được kích hoạt và trở thành lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn.
• Lệnh dừng (Stop Order): Là lệnh mua hoặc bán một hàng hóa phái sinh khi giá của nó đạt đến mức giá dừng.
• Lệnh dừng mua (Buy Stop Order): Là lệnh mua khi giá của hàng hóa phái sinh tăng lên đạt mức giá dừng.
• Lệnh dừng bán (Sell Stop Order): Là lệnh bán một hàng hóa phái sinh khi giá của nó giảm xuống đạt mức giá dừng.
• Lệnh dừng giới hạn (Stop Limit Order): Đây là loại lệnh kết hợp giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn. Khi giá đạt đến mức giá dừng, lệnh sẽ trở thành lệnh giới hạn.
• Lệnh thị trường (Market Order): Là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức tại giá hiện tại của thị trường. Khi lệnh dừng được kích hoạt, nó thường trở thành lệnh thị trường.
• Lệnh giới hạn (Limit Order): Là lệnh mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể. 
• Kích hoạt (Trigger): Lệnh dừng sẽ được kích hoạt khi giá thị trường đạt đến hoặc vượt qua mức giá dừng.
• Giá hiện tại (Current Price): Là mức giá hiện tại trên thị trường.
• Giá mở cửa (Opening Price): Là mức giá khi bắt đầu phiên giao dịch.
• Giá đóng cửa (Closing Price): Là mức giá của hàng hóa phái sinh khi kết thúc phiên giao dịch.
• Giá cao nhất (High Price): Là mức giá cao nhất trong một khoảng thời gian xác định.
• Giá thấp nhất (Low Price): Là mức giá thấp nhất của hàng hóa phái sinh trong một khoảng thời gian xác định.
• Khối lượng giao dịch (Volume): Là số lượng hợp đồng hàng hóa phái sinh được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định.
• Thanh khoản (Liquidity): Là khả năng mua hoặc bán hàng hóa phái sinh mà không gây ảnh hưởng lớn đến giá của nó.

Hiểu rõ các thuật ngữ này sẽ giúp bạn giao dịch hàng hóa phái sinh một cách hiệu quả và quản lý rủi ro tốt hơn.

Phân loại lệnh dừng

Trên thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh có 3 loại lệnh dừng chính, cụ thể như sau.

Lệnh dừng để mua

Lệnh dừng để mua là lệnh mua một hàng hóa phái sinh khi giá của nó tăng lên đạt mức giá dừng.

Lệnh này thường được sử dụng để:

• Mua vào khi giá của hàng hóa phái sinh vượt qua một mức kháng cự, xác nhận xu hướng tăng.
• Bảo vệ vị thế bán ngắn (short position) khi giá tăng đến mức giá dừng, để hạn chế lỗ.

Ví dụ: Nếu một nhà đầu tư đặt lệnh dừng mua tại mức giá 50 USD, khi giá tăng lên đến 50 USD hoặc cao hơn, lệnh dừng mua sẽ được kích hoạt và thực hiện.

Lệnh dừng để bán

Lệnh dừng để bán là lệnh bán một hàng hóa phái sinh khi giá của nó giảm xuống đạt mức giá dừng.

Lệnh này thường được sử dụng để:

• Bán ra khi giá của hàng hóa phái sinh giảm xuống dưới một mức hỗ trợ, xác nhận xu hướng giảm.
• Bảo vệ vị thế mua dài (long position) khi giá giảm đến mức giá dừng, để hạn chế lỗ.

Ví dụ:

Nếu một nhà đầu tư đặt lệnh dừng bán tại mức giá 30 USD, khi giá giảm xuống đến 30 USD hoặc thấp hơn, lệnh bán sẽ được kích hoạt và thực hiện.

Lệnh dừng giới hạn

Lệnh dừng giới hạn là sự kết hợp giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn. Khi giá đạt đến mức giá dừng, lệnh dừng sẽ trở thành lệnh giới hạn với mức giá thực hiện được xác định trước.

Mục đích:

Lệnh này giúp nhà đầu tư kiểm soát giá thực hiện lệnh sau khi kích hoạt, tránh việc lệnh bị thực hiện ở mức giá không mong muốn trong điều kiện thị trường biến động mạnh.

Ví dụ:

Nếu một nhà đầu tư đặt lệnh dừng giới hạn mua với mức giá dừng là 50 USD và mức giá giới hạn là 51 USD, khi giá tăng đến 50 USD, lệnh dừng mua sẽ được kích hoạt nhưng chỉ thực hiện nếu giá thị trường không vượt quá 51 USD.

Tổng kết:

• Lệnh dừng để mua (Buy Stop Order): Dùng để mua khi giá vượt qua một mức giá nhất định.
• Lệnh dừng để bán (Sell Stop Order): Dùng để bán khi giá giảm xuống một mức giá nhất định.
• Lệnh dừng giới hạn (Stop Limit Order): Dùng để kiểm soát việc thực hiện lệnh với mức giá giới hạn sau khi lệnh dừng được kích hoạt.

Các loại lệnh dừng này đều giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và bảo vệ lợi nhuận trong các tình huống thị trường biến động.

Ưu và nhược điểm khi sử dụng lệnh dừng

Ưu điểm của lệnh dừng

• Bảo vệ vốn: Lệnh dừng giúp nhà đầu tư tự động thoát khỏi vị thế khi giá di chuyển ngược lại dự đoán, giúp hạn chế tổn thất.
• Bảo vệ lợi nhuận: Bằng cách đặt lệnh dừng sau khi giá đã tăng (đối với lệnh mua) hoặc giảm (đối với lệnh bán) ở một mức nhất định.
• Tự động hóa giao dịch: Nhà đầu tư không cần theo dõi thị trường liên tục, vì lệnh dừng sẽ tự động thực hiện khi giá đạt mức xác định.
• Tránh quyết định theo cảm tính: Lệnh dừng giúp nhà đầu tư giữ vững kỷ luật giao dịch và tránh các quyết định cảm tính khi thị trường biến động.

Nhược điểm của lệnh dừng

• Biến động giá nhanh: Trong thị trường biến động mạnh, giá có thể nhảy qua mức giá dừng mà không thực hiện lệnh, dẫn đến việc lệnh không được thực hiện đúng như mong muốn.
• Gapping: Trong trường hợp giá mở cửa hoặc đóng cửa cách xa mức giá dừng (gọi là gap), lệnh có thể được thực hiện ở mức giá không mong đợi, gây ra tổn thất lớn hơn dự kiến.
• Giới hạn giá: Nếu giá không đạt được mức giá giới hạn sau khi mức giá dừng được kích hoạt, lệnh có thể không được thực hiện, khiến nhà đầu tư vẫn giữ vị thế trong tình huống bất lợi.
• Nhiễu thị trường: Các biến động ngắn hạn hoặc nhiễu thị trường có thể kích hoạt lệnh dừng không đúng lúc, dẫn đến việc thực hiện lệnh trong điều kiện không thuận lợi.

Cách đặt lệnh dừng trong phái sinh hàng hóa

Để đặt lệnh dừng trong giao dịch hàng hóa phái sinh, bạn cần làm theo các bước cơ bản sau đây.

Bước 1. Chọn nền tảng giao dịch

• Đăng nhập vào tài khoản giao dịch: Sử dụng thông tin đăng nhập để vào tài khoản của bạn trên nền tảng giao dịch phái sinh hàng hóa.
• Chọn sản phẩm phái sinh: Chọn loại hàng hóa phái sinh mà bạn muốn giao dịch (ví dụ: dầu, vàng, ngô, v.v.).

Bước 2. Xác định loại lệnh dừng, gồm: Lệnh dừng mua (Buy Stop Order), Lệnh dừng bán (Sell Stop Order), Lệnh dừng giới hạn (Stop Limit Order).

Bước 3. Đặt lệnh dừng

• Chọn lệnh dừng: Trên giao diện nền tảng giao dịch, chọn loại lệnh dừng (mua hoặc bán).
• Xác định mức giá dừng (Stop Price): Nhập mức giá mà tại đó lệnh sẽ được kích hoạt.
• Xác định mức giá giới hạn (Limit Price) nếu sử dụng lệnh dừng giới hạn: Nhập mức giá giới hạn mà bạn muốn lệnh được thực hiện sau khi kích hoạt (nếu có).

Bước 4. Nhập thông tin lệnh

• Khối lượng giao dịch (Volume): Nhập số lượng hợp đồng hàng hóa phái sinh mà bạn muốn mua hoặc bán.
• Xác nhận thông tin lệnh: Kiểm tra lại thông tin về mức giá dừng, mức giá giới hạn (nếu có), và khối lượng giao dịch.

Bước 5. Xác nhận và đặt lệnh

• Xác nhận lệnh: Sau khi kiểm tra lại thông tin, xác nhận lệnh dừng của bạn.
• Đặt lệnh: Nhấp vào nút để đặt lệnh dừng. Lệnh sẽ được gửi đến hệ thống và chờ kích hoạt khi giá đạt đến mức giá dừng đã xác định.

Bước 6. Theo dõi và quản lý lệnh

• Theo dõi trạng thái lệnh: Kiểm tra trạng thái của lệnh dừng trong danh sách lệnh mở hoặc lịch sử giao dịch của bạn.
• Điều chỉnh hoặc hủy lệnh (nếu cần): Bạn có thể điều chỉnh mức giá dừng hoặc hủy lệnh nếu điều kiện thị trường thay đổi hoặc nếu bạn thay đổi chiến lược giao dịch của mình.

Ví dụ cụ thể:

Giả sử bạn muốn đặt lệnh dừng bán cho hợp đồng dầu Cà phê trên ứng dụng AnfinX thì thực hiện các bước sau:

• Chọn hợp đồng Cà phê trên app AnfinX.
• Chọn lệnh dừng bán (Sell Stop Order).
• Nhập mức giá dừng là 70 USD (mức giá mà bạn muốn bán khi giá giảm đến).
• Nhập khối lượng giao dịch là 10 hợp đồng.
• Xác nhận thông tin và đặt lệnh.
• Khi giá Cà phê giảm xuống 70 USD, lệnh bán của bạn sẽ được kích hoạt và thực hiện. Nhờ giúp bạn hạn chế tổn thất hoặc bảo vệ lợi nhuận.

AnfinX là nền tảng giao dịch hàng hóa phái sinh uy tín, an toàn. Đây là ứng dụng có nhiều tính năng hỗ trợ giao dịch tiên tiến, giúp nhà đầu tư Việt Nam trải nghiệm giao dịch hàng hóa phái sinh nhanh chóng và hiệu quả. 

Với hệ thống giao dịch hiện đại, tốc độ xử lý lệnh nhanh chóng, AnfinX giúp nhà đầu tư nắm bắt mọi cơ hội đầu tư một cách dễ dàng. Hơn nữa, AnfinX còn ứng dụng các công nghệ tiên tiến nhất để đảm bảo an toàn cho tài khoản và giao dịch của nhà đầu tư, mang đến sự an tâm và tin tưởng cho mọi người khi tham gia đầu tư trên nền tảng.

Hãy mở tài khoản AnfinX ngay hôm nay để bắt đầu hành trình đầu tư thông minh, an toàn và hiệu quả!

Những lưu ý khi sử dụng lệnh dùng trong phái sinh hàng hóa

Sử dụng lệnh dừng trong giao dịch phái sinh hàng hóa đòi hỏi sự thận trọng và hiểu biết sâu sắc để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Hãy lưu ý những điều sau khi dùng lệnh dùng trong giao dịch.

Xác định mức giá dừng hợp lý

• Phân tích kỹ thuật: Xác định mức hỗ trợ và kháng cự, dùng đó làm cơ sở để đặt mức giá dừng phù hợp.
• Phân tích cơ bản: Xem xét các yếu tố cơ bản như tin tức thị trường, báo cáo tài chính và các yếu tố kinh tế vĩ mô để xác định mức giá dừng.

Tránh đặt mức giá dừng quá gần giá hiện tại

• Biến động ngắn hạn: Đặt mức giá dừng quá gần có thể dẫn đến việc lệnh bị kích hoạt do biến động giá ngắn hạn, không phải do thay đổi xu hướng thực sự.
• Không gian giá: Đảm bảo mức giá dừng có đủ không gian để hấp thụ các biến động nhỏ mà không bị kích hoạt.

Sử dụng lệnh dừng giới hạn để kiểm soát giá thực hiện

• Giá giới hạn: Lệnh dừng giới hạn cho phép bạn kiểm soát mức giá mà tại đó lệnh sẽ được thực hiện sau khi kích hoạt, giúp tránh các trường hợp giá thực hiện không mong muốn.
• Rủi ro không thực hiện: Lưu ý rằng lệnh dừng giới hạn có thể không được thực hiện nếu giá thị trường không đạt mức giá giới hạn sau khi lệnh dừng được kích hoạt.

Cân nhắc điều kiện thị trường

• Thị trường biến động mạnh: Nếu thị trường biến động mạnh, mức giá dừng có thể bị nhảy qua (gapping), lệnh sẽ không được thực hiện đúng như mong muốn.
• Thị trường ít thanh khoản: Trong thị trường ít thanh khoản, giá có thể di chuyển đột ngột và kích hoạt lệnh dừng ở mức giá không mong muốn.

Đặt lệnh dừng dựa trên kế hoạch giao dịch

• Kỷ luật giao dịch: Luôn đặt lệnh dừng theo kế hoạch giao dịch đã đề ra, tránh quyết định theo cảm tính.
• Rủi ro quản lý: Sử dụng lệnh dừng như một phần của chiến lược quản lý rủi ro tổng thể, đảm bảo không đặt quá nhiều rủi ro vào một giao dịch duy nhất.

Theo dõi và điều chỉnh lệnh dừng khi cần thiết

• Điều kiện thị trường thay đổi: Liên tục theo dõi thị trường và điều chỉnh mức giá dừng nếu điều kiện thị trường thay đổi.
• Đánh giá lại chiến lược: Định kỳ đánh giá lại chiến lược giao dịch và các mức giá dừng để đảm bảo chúng vẫn phù hợp với mục tiêu và điều kiện hiện tại.

Sử dụng lệnh dừng để bảo vệ lợi nhuận

Xem xét sử dụng lệnh dừng kéo (trailing stop) để bảo vệ lợi nhuận. Lệnh này tự động điều chỉnh mức giá dừng theo hướng có lợi khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho bạn.

Hiểu rõ về lệnh dừng và cách sử dụng hiệu quả là điều cần thiết cho mọi nhà đầu tư, bất kể trình độ kinh nghiệm. Bằng cách áp dụng lệnh dừng một cách hợp lý, nhà đầu tư có thể bảo vệ bản thân khỏi những rủi ro tiềm ẩn, đồng thời gia tăng cơ hội thành công trên thị trường.