Các chiến lược phân bổ vốn và quản trị rủi ro khi đầu tư

Trong đầu tư tài chính, phân bổ vốn và quản trị rủi ro chính là chìa khóa giúp nhà đầu tư thành công, dành được nhiều cơ hội chiến thắng hơn cũng như hạn chế thua lỗ khi thị trường đi ngược dự đoán.

Hãy cùng AnfinX tìm hiểu những chiến lược phân bổ vốn và quản trị rủi ro hiệu quả đến từ các nhà đầu tư lâu năm, từ đó xây dựng chiến lược đầu tư riêng cho bản thân.

Tại sao cần phải phân bổ vốn và quản trị rủi ro khi đầu tư?

Đây gần như là nền tảng cốt lõi khi xây dựng chiến lược giao dịch, giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro đầu tư.

1. Giảm thiểu rủi ro

Phân bổ vốn và quản trị rủi ro giúp nhà đầu tư giảm thiểu thiệt hại khi thị trường có xu hướng biến động không như mong muốn.

Thay vì đặt tất cả vốn vào một tài sản như vàng, nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ phân bổ vào các sản phẩm kim loại như dầu thô, cà phê. 

Khi một tài sản bất kỳ có sự biến động, các tài sản khác vẫn có thể đứng vững hoặc tăng trưởng, giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro hơn so với dồn toàn bộ vào 1 sản phẩm nhất định.

2. Tối ưu hóa lợi nhuận

Phân bổ vốn thông minh không chỉ giảm thiểu rủi ro khi thị trường biến động mà còn giúp bạn có được lợi nhuận một cách tối đa nhất có thể. Khi đầu tư vào nhiều sản phẩm khác nhau, bạn đã mở rộng khả năng thu lợi từ nhiều thị trường khác nhau. 

Ví dụ, trong trường hợp thị trường năng lượng có biến động mạnh, nhưng thị trường nông sản lại ổn định, lợi nhuận từ nông sản có thể giúp bạn bù đắp phần nào tổn thất từ năng lượng, tạo ra một sự cân bằng và bảo vệ tài sản tổng thể.

3. Kiểm soát cảm xúc và ổn định tâm lý

Phân bổ vốn tốt giúp nhà đầu tư giảm căng thẳng và ổn định tâm lý khi thị trường biến động. Đồng thời, khi các khoản đầu tư được quản lý rủi ro hợp lý, nhà đầu tư sẽ không bị cuốn theo cảm xúc nhất thời và có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

4. Bảo toàn vốn và duy trì sự bền vững

Bảo toàn vốn là mục tiêu hàng đầu và một chiến lược quản trị rủi ro hiệu quả giúp nhà đầu tư duy trì nguồn vốn để đầu tư lâu dài. 

Nếu một tài sản có biến động bất lợi, nhà đầu tư vẫn còn vốn ở các tài sản khác để tiếp tục chiến lược của mình. Điều này đảm bảo sự bền vững trong đầu tư và giảm thiểu nguy cơ mất trắng.

Các chiến lược phân bổ vốn đầu tư

1. Không bỏ trứng vào một giỏ.

Chiến lược “Không bỏ trứng vào một giỏ” là chiến lược phân bổ vốn được nhiều nhà đầu tư đề cập đến nhiều nhất trên bất kỳ thị trường nào.

Khi tham gia đầu tư hàng hóa, thay vì dồn toàn bộ vốn vào một tài sản như vàng thì bạn nên phân bổ vốn vào nhiều sản phẩm khác nhau như vàng, bạc, bạch kim… sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro vì đây là các sản phẩm dễ biến động trên thị trường.

Bạn có thể phân bổ vốn theo nhóm hàng hóa khác nhau theo mục tiêu đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận. Nhóm hàng hóa kim loại là nhóm hàng hóa có độ biến động cao, khả năng mang lại lợi nhuận tốt nhưng cũng có nhiều rủi ro. Nhóm hàng hóa nông sản có tính ổn định trên thị trường, rủi ro thấp hơn.

Xem thêm: Hướng dẫn mở tài khoản giao dịch hàng hóa online nhanh chóng

2. Chiến lược trung bình giá DCA

Chiến lược trung bình giá DCA là một chiến lược phân bổ vốn rất hiệu quả, thường được các nhà đầu tư dài hạn áp dụng. Với chiến lược DCA, nhà đầu tư sẽ phân bổ vốn đều đặn vào tài sản theo định kỳ, bất kể giá cao hay thấp. 

Thay vì dồn vốn vào một thời điểm duy nhất, áp dụng chiến lược DCA sẽ giúp bạn mua vào với giá trung bình trong thời gian dài, từ đó giảm bớt tác động của biến động ngắn hạn.

DCA đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, những người tìm kiếm sự tăng trưởng bền vững và có khả năng chịu đựng các biến động ngắn hạn.

Trong trường hợp thị trường giảm, DCA sẽ giúp bạn mua thêm nhiều tài sản hơn với giá thấp, từ đó tối ưu chi phí đầu tư trung bình của mình, mang lại lợi nhuận tốt hơn khi thị trường phục hồi.

Ví dụ áp dụng chiến lược đầu tư DCA vào một tài sản như vàng với số vốn đầu tư là 50 triệu mỗi tháng với mức giá vàng mỗi tháng khác nhau: 

• Tháng 1, giá vàng 1 lượng là 60 triệu, bạn mua được 0.83 lượng vàng
• Tháng 2, giá vàng 1 lượng là 55 triệu, bạn mua được 0.91 lượng vàng
• Tháng 3, giá vàng 1 lượng là 65 triệu, bạn mua được 0.77 lượng vàng

Tổng cộng, bạn đã đầu tư tổng cộng 150 triệu sau 3 tháng và có được 2.51 lượng vàng, giá trung bình của mỗi lượng vàng là 59.67 triệu.

Như kết quả bên trên, bạn đã mua vàng với mức giá trung bình thấp hơn giá vàng tháng 3 và tháng 1 nhờ vào việc mua vàng giảm vào tháng 2, giúp bạn giảm thiểu rủi ro khi giá vàng biến động mạnh và tối ưu hóa chi phí đầu tư trung bình hơn. 

3. Phương pháp Equal Weighting

Phương pháp Equal Weighting là một chiến lược phân bổ vốn đơn giản nhưng cũng đầy hiệu quả, giúp nhà đầu tư giảm bớt sự phức tạp của việc xác định tỷ lệ phân bổ vốn cho từng loại tài sản bằng cách phân bổ vốn đầu tư các tài sản thành các phần bằng nhau.

Phương pháp này giúp nhà đầu tư giảm thiểu sự chi phối của các tài sản có ảnh hưởng lớn trên thị trường, giúp nhà đầu tư đa dạng hóa đồng đều cho danh mục đầu tư của mình, tránh dồn quá nhiều vốn vào một tài sản.

Giả sử một nhà đầu tư có 100.000 USD và đang muốn đầu tư vào các loại hàng hóa dầu thô, vàng, cà phê và cao su. Theo phương pháp Equal Weighting, nhà đầu tư sẽ phân bổ 25.000 USD cho mỗi loại hàng hóa, bất kể loại hàng hóa nào đang có hiệu suất tốt hay kém.

Tuy nhiên, chiến lược này cũng có những nhược điểm như:

• Do không tính đến các yếu tố biến động của từng loại tài sản trên thị trường, phương pháp này có thể không tối ưu hóa lợi nhuận so với các phương pháp phân bổ vốn khác.
• Mỗi loại tài sản đều có mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau, dẫn đến việc áp dụng phương pháp có thể sẽ đầu tư vào tài sản không có nhiều tiềm năng tăng trưởng khi không đánh giá chính xác tiềm năng của nó.

4. Phân bổ dựa trên phân tích chu kỳ kinh tế

Với chiến lược phân bổ dựa trên phân tích chu kỳ kinh tế, nhà đầu tư điều chỉnh tỷ trọng vốn vào các loại hàng hóa dựa trên giai đoạn hiện tại của chu kỳ kinh tế.

Chiến lược này dựa trên quan điểm rằng mỗi loại hàng hóa sẽ có hiệu suất khác nhau trong từng giai đoạn của chu kỳ – từ giai đoạn suy thoái đến giai đoạn phục hồi và tăng trưởng.

Giả sử nền kinh tế đang trong giai đoạn phục hồi, nhu cầu về các hàng hóa công nghiệp như dầu và kim loại có xu hướng tăng mạnh do sản xuất mở rộng, vì vậy nhà đầu tư có thể tăng tỷ trọng vào dầu và kim loại.

Ngược lại, trong giai đoạn suy thoái, tài sản an toàn như vàng có xu hướng tăng giá trị khi nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo toàn vốn, do đó tỷ trọng vào vàng sẽ được tăng cường.

Chiến lược này đặc biệt phù hợp cho những ai am hiểu về kinh tế vĩ mô và có khả năng theo dõi sát sao diễn biến thị trường.

Xem thêm:

• Kinh nghiệm đầu tư thị trường hàng hóa phái sinh từ chuyên gia
• Hướng dẫn đầu tư cà phê tại Việt Nam - Kênh đầu tư hàng hóa hấp dẫn

Phương pháp quản lý rủi ro khi đầu tư hàng hóa

Ngoài việc phân bổ vốn, nhà đầu tư cũng cần phải quản trị được những rủi ro khi tham gia giao dịch tránh bị thua lỗ nặng nề.

1. Thiết lập mức cắt lỗ khi giao dịch

Khi giao dịch các hợp đồng tương lai hàng hóa, nhà đầu tư nên xác định được rủi ro của hàng hóa đó và thiết lập các mức cắt lỗ để đảm bảo giao dịch được hiệu quả nhất có thể, tránh trường hợp thị trường có biến động mạnh quá nhanh.

Với mỗi lệnh được khớp, hãy đặt lệnh dừng lỗ stop-loss ngay lập tức để tránh việc thị trường biến động mạnh theo chiều ngược lại, gây thiệt hại lớn cho tài khoản của bạn vì các khoản phí thanh lý thường rất cao.

Để xác định mức cắt lỗ hiệu quả, bạn nên tìm hiểu về phân tích kỹ thuật để xác định mức đặt stop-loss phù hợp. Ứng dụng AnfinX cung cấp các chỉ báo kỹ thuật cho nhà đầu tư hoàn toàn miễn phí, bạn có thể dựa vào đây để đưa ra những nhận định chính xác hơn khi giao dịch hàng hóa phái sinh

2. Chiến lược quản lý rủi ro VaR

Chiến lược quản lý rủi ro VaR (Value at Risk) giúp nhà đầu tư biết rõ mức rủi ro tối đa mà danh mục có thể chịu đựng trong điều kiện thị trường bình thường, từ đó đưa ra các quyết định quản lý vốn phù hợp.

Nếu VaR của một danh mục hàng hóa phái sinh là 5% với mức tin cậy 94% trong một ngày, điều này có nghĩa là có 94% khả năng danh mục sẽ không mất quá 5% giá trị trong một ngày giao dịch bình thường.

Tuy nhiên, có 6% khả năng tổn thất có thể vượt mức này trong những điều kiện bất thường. Nhà đầu tư nên áp dụng VaR để xác định mức vốn an toàn, điều chỉnh tỷ trọng danh mục hoặc cân nhắc việc sử dụng các công cụ phòng vệ khác. 

3. Kiểm soát tâm lý đầu tư

Kiểm soát tâm lý đầu tư là yếu tố quan trọng để nhà đầu tư đưa ra các quyết định đúng đắn khi giao dịch tại thị trường hàng hóa phái sinh. 

Những cảm xúc sợ hãi hay tham lam có thể dẫn đến các quyết định thiếu cân nhắc, dễ gây ra thua lỗ không đáng có. Khi kiểm soát tốt tâm lý, nhà đầu tư sẽ duy trì được kỷ luật và bám sát chiến lược đã đề ra, thay vì hành động theo cảm xúc tức thời.

Ví dụ, khi thị trường giảm, tuân thủ điểm cắt lỗ đã đặt ra trước đó sẽ giúp cho bạn tránh được những tổn thất lớn thay vì cứ giữ lại tài sản với hy vọng sẽ phục hồi trong tương lai.

Ngược lại, khi thị trường tăng mạnh, việc chốt lời đúng mức đã định sẽ giúp bạn bảo toàn lợi nhuận tốt nhất, tránh việc tham lam để rồi thị trường điều chỉnh.

4. Áp dụng phân tích kỹ thuật và cơ bản

Áp dụng phân tích kỹ thuật và cơ bản giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về thị trường và ra quyết định hiệu quả hơn. Hai phương pháp này cung cấp góc nhìn bổ trợ cho nhau. 

Trong khi phân tích cơ bản tập trung vào các yếu tố kinh tế và cung cầu, phân tích kỹ thuật lại sử dụng biểu đồ giá và các chỉ báo để nhận diện xu hướng và thời điểm mua bán.

• Phân tích cơ bản: Xem xét các yếu tố như sản lượng, nhu cầu thị trường, chính sách kinh tế, địa chính trị và các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa. Nhà đầu tư sử dụng phân tích cơ bản để xác định nhu cầu của hàng hóa và đưa ra chiến lược dài hạn.
• Phân tích kỹ thuật: Dựa trên biểu đồ giá và các chỉ báo kỹ thuật để xác định xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự, cùng các tín hiệu mua bán ngắn hạn. Phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư xác định điểm vào và thoát lệnh tối ưu, từ đó cải thiện hiệu quả giao dịch.

Xem thêm:

• Phân tích kỹ thuật là gì trong hàng hóa phái sinh
• 12 mô hình nến đảo chiều thường gặp trong giao dịch phái sinh

Lời kết

Chiến lược phân bổ vốn và quản trị rủi ro là nền tảng quan trọng giúp nhà đầu tư bảo toàn vốn và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn. Việc áp dụng đúng các nguyên tắc được giới thiệu sẽ giúp nhà đầu tư vững vàng trước biến động thị trường, giữ được tâm lý ổn định và đưa ra quyết định sáng suốt hơn.