Tín Hiệu Tăng Giá Của Ngô Và Đậu Tương Dựa Trên Biến Động Giá Kỳ Hạn

Tín hiệu tăng giá của ngô và đậu tương dựa trên biến động giá kỳ hạn.

Giá kỳ hạn ngô và đậu tương đang cho thấy một số tín hiệu tiềm năng cho thấy giá có thể tăng trong thời gian tới. 

Dấu hiệu đầu tiên là sự thu hẹp chênh lệch giá giữa các hợp đồng kỳ hạn gần và xa. Chênh lệch giá, hay còn gọi là spread, thể hiện sự khác biệt giá giữa các hợp đồng kỳ hạn khác nhau. Khi spread thu hẹp, điều đó cho thấy nhu cầu đối với hợp đồng kỳ hạn gần đang tăng lên so với hợp đồng kỳ hạn xa hơn. 

Trước tiên hãy nhìn vào ngô:

Trong chênh lệch giá giữa tháng 3 và tháng 5, mức lên tới chênh lệch -15 cent.

Trong chênh lệch giá giữa tháng 12 năm 2023 và tháng 3 năm 2024, mức chênh lệch lên tới -26 cent.

Hiện tại, chúng ta có mức chênh lệch ít hơn -6 cent. Chênh lệch giá đã từng rất lớn, nhưng bây giờ đang thu hẹp lại.

Nếu giá vẫn xấu như vài tháng trước, khoảng cách giá sẽ là 10 -15 cent thay vì 6 cent. Vì vậy, điều này cho thấy có nhu cầu mua ở mức giá này.

Dấu hiệu thứ hai là sự đảo ngược giá (Backwardation) giữa các hợp đồng kỳ hạn cũ của đậu tương. Đảo ngược giá xảy ra khi giá hợp đồng kỳ hạn gần cao hơn giá hợp đồng kỳ hạn xa hơn. Điều này thường là dấu hiệu của nguồn cung hạn chế và nhu cầu mạnh mẽ. 

Ngoài ra, sự tăng giá của basis cũng là một tín hiệu tích cực. Basis là sự khác biệt giá giữa giá kỳ hạn và giá giao ngay tại một địa điểm cụ thể. Khi basis tăng, điều đó cho thấy nhu cầu đối với ngũ cốc tại địa điểm đó đang tăng lên. 

Nhìn chung, các tín hiệu này cho thấy thị trường đang trở nên lạc quan hơn đối với ngô và đậu tương. Điều này có thể là dấu hiệu cho thấy giá đã gần chạm đáy và có thể tăng trong thời gian tới. 

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng thị trường nông sản luôn biến động và các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến giá cả. Do đó, nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ thị trường và thực hiện phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định giao dịch.