Thị Trường Cà Phê Ngày 23/07/2024

Anh Tuấn - Senior Analyst

23/07/2024

Thách thức về hậu cần vẫn tiếp diễn trên toàn cầu: lô hàng từ châu Phi bị trễ 4-5 tháng, lô hàng từ Brazil bị trễ 2-3 tháng do thiếu container, và Sumatra gặp trễ 2 tháng do thiếu thiết bị và sự chậm trễ tại Singapore khiến giá cà phê vẫn được neo cao. Các lô hàng từ Mỹ Latinh cũng bị ảnh hưởng, với Nicaragua bị trễ 2-3 tháng, Guatemala trễ 1 tháng. Vụ thu hoạch tại Nam Mỹ đang dần kết thúc, với nguồn cung cà phê sụt giảm và vụ mùa kết thúc sớm ở Peru. Trung Mỹ dự kiến sẽ bắt đầu thu hoạch trễ hơn do quá trình kết trái kém ở các vùng trồng có độ cao thấp hơn.

Brazil

Vụ Mùa Arabica: Đã hoàn thành 70%, đang bước vào giai đoạn cuối của thu hoạch.
Loại Hạt 17/18: nguồn cung hạn chế, giá cao hơn 15-17 cents/lb so với loại 14/15.
Vận chuyển: Giao hàng bị chậm 2-3 tháng do thiếu container. Có thể phải trả thêm phí bảo hiểm để vận chuyển cà phê.
Tiền Tệ: Đồng real của Brazil giảm 1,8%, giao dịch ở mức 5,56 reales so với đô la Mỹ.

Colombia

Khu Vực Phía Nam:
- Cauca: Đã hoàn thành 70%, năng suất và chất lượng tốt.
- Narino: Đã hoàn thành 60%, năng suất và chất lượng tốt.
Khu Vực Khác:
- Tolima: Cải thiện vụ mùa, nhưng năng suất vẫn thấp.
- Huila: Dự kiến tháng 8 sẽ có lượng cà phê tốt, cải thiện năng suất và chất lượng.
- Coffee Axis: Số lượng ít, cạnh tranh mạnh mẽ. Vụ thu hoạch mới bắt đầu vào tháng 9/tháng 10.
Giá Chênh lệch: Vẫn duy trì ở mức cao.

Peru

Tình Trạng Vụ Mùa: Qua giai đoạn đỉnh điểm, nguồn cà phê đến các nhà rang tăng lên khi người sản xuất bán ra với giá hiện tại.
Giá Cả: Giá nội địa mạnh, chênh lệch giá ổn định sau đợt tăng ban đầu.

Indonesia (Sumatra)

Vụ Mùa Xuân: Đã kết thúc, nhưng vẫn còn một số lượng nhỏ chưa bán.
Nhu Cầu: Nhu cầu yếu, giao hàng chậm. Khuyến cáo cẩn trọng với các giao dịch cận ngày.
Vụ Mùa Mới: Bắt đầu vào tháng 9, giao hàng từ tháng 11 trở đi.
Giá: Giá cố định ổn định, giá chênh lệch cộng tiến cao hơn cho cà phê vụ mùa mới đến vào tháng 1 trở đi.

Trung Mỹ

Nicaragua: Giao hàng bị chậm 2-3 tháng do thiếu thiết bị và kho chứa.
Guatemala: Giao hàng bị chậm khoảng 1 tháng.
Honduras: Giao hàng diễn ra khá suôn sẻ.
Tình Trạng Chung: Dự kiến thu hoạch trễ hơn do quá trình kết trái kém ở các vùng có độ cao thấp.

Châu Phi

Giao Hàng: Chậm 4-5 tháng.

Giá Cà Phê Arabica - Newyork: Trên sàn ICE New York, giá cà phê Arabica kỳ hạn giao tháng 9 - KCEU24 đóng cửa ở mức 243.05 cents/lb, tăng 4.85 cents, tương đương mức tăng 2.04%, hồi phục sau 3 phiên giảm liên tiếp.

Intermonth Spread: +1.75 cents/lb (Backwardation) - Chênh lệch tháng 9 và tháng 12 tăng trở lại sau khi giảm mạnh từ đỉnh.

Vị thế COT (Commitments of Traders) tới ngày 16/7: Dữ liệu COT cho thấy sự sụt giảm vị thế Long của quỹ đầu cơ. Nhóm Thương mại mở thêm vị thế Long.

Managed Money: 71.424 (-2.728) hợp đồng long, 7.672 (+1.155) hợp đồng short.
Commercial: 43.616 (+6.157) hợp đồng long, 99.167 (-1.197) hợp đồng short.
Tổng số hợp đồng mở: 230.289 tăng 8.326 hợp đồng so với tuần trước đó.

Giá Cà Phê Robustca - London: Trên sàn ICE London, giá cà phê Robusta kỳ hạn giao tháng 9- LRCU24 tiếp tục tăng, đóng cửa ở 4.581 USD/tấn (+1,13%) quay về vùng tích lũy tại đỉnh.

Intermonth Spread: +174 USD/tấn (Backwardation) - Chênh lệch tháng 9 và tháng 11 vẫn ở mức cao.

Vị thế COT (Commitments of Traders) tới ngày 16/7: Dữ liệu COT cho thấy không có sự thay đổi lớn trong vị thế của các bên tham gia. Nhóm Thương mại mở thêm vị thế Long.

Managed Money: 42.482 (+282) hợp đồng long, 4.418 (-160) hợp đồng short.
Commercial: 27.451 (+2.921) hợp đồng long, 67.212 (+2.154) hợp đồng short.
Tổng số hợp đồng mở: 90.997 giảm1.378 hợp đồng so với tuần trước đó.