Đầu tư hàng hóa hay đầu tư chứng khoán? Nên chọn thị trường nào?
Team Anfin
-29/08/2024
Hiện nay, đầu tư hàng hóa và đầu tư chứng khoán là hai kênh sinh lời hấp dẫn, nhưng mỗi thị trường đều có những ưu và nhược điểm riêng.
Hãy cùng AnfinX khám phá những điểm mạnh và điểm yếu của từng kênh đầu tư hàng hóa và chứng khoán để giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Đầu tư hàng hóa là gì?
Đầu tư hàng hóa hay còn gọi là hàng hóa phái sinh là giao dịch các loại hàng hóa như bạc, vàng, bạch kim, dầu, gạo,...
Nhà đầu tư sẽ kíếm lợi nhuận từ chênh lệch giá hàng hóa thông qua các hợp đồng tương lai, không cần phải sở hữu hàng hóa thực tế.
Hàng hóa phái sinh trong những năm gần đây nổi lên như một kênh đầu tư tiềm năng bởi nhiều đặc điểm nổi bật như thời gian giao dịch T+0, giao dịch 2 chiều, cho phép nhà đầu tư mở vị thế long short.
Ngoài ra, đây cũng là một kênh đầu tư cực kỳ uy tín, được cấp phép bởi Bộ Công Thương và tổ chức bởi Sở Giao dịch Hàng Hóa Việt Nam (MXV).

AnfinX là ứng dụng giao dịch hàng hóa phái sinh được phát triển bởi công ty Anfin - thành viên kinh doanh chính thức của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)i
AnfinX là ứng dụng giao dịch hàng hóa phái sinh độc nhất và uy tín tại Việt Nam. Với ứng dụng AnfinX, bạn có thể:
- Đăng ký tài khoản đầu tư hàng hóa chỉ với 5 phút
- Trải nghiệm tham gia thị trường hàng hóa thật với TÀI KHOẢN DEMO
- MIỄN PHÍ GIÁ DỮ LIỆU khi giao dịch hàng hóa trên ứng dụng AnfinX
→ Link tải ứng dụng tại đây

Đầu tư chứng khoán là gì?
Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động mua bán cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác do các công ty niêm yết phát hành trên sàn nhằm huy động vốn từ nhà đầu tư.
Chứng khoán từ lâu đã là kênh đầu tư cực kỳ sôi động, không chỉ tại Việt Nam mà trên toàn thế giới. Tại Việt Nam, kênh đầu tư chứng khoán vẫn được nhiều người lựa chọn bởi sự uy tín cũng như tiềm năng lợi nhuận cao mà nó mang lại.

Đầu tư chứng khoán với sản phẩm cổ phiếu (stocks) chính là đang đầu tư vào một công ty, nhà đầu tư sẽ kiếm lợi nhuận từ việc chênh lệch giá cổ phiếu lúc mua và bán, hoặc nhận cổ tức từ công ty.
Tuy nhiên, thị trường chứng khoán thường bị ảnh hưởng bởi yếu tố tâm lý và biến động của thị trường toàn cầu lẫn trong nước. Tin tức, sự kiện kinh tế, và yếu tố chính trị có thể gây ra sự biến động lớn, ảnh hưởng đến giá chứng khoán và gây hoang mang cho nhà đầu tư.
Sự khác nhau giữa đầu tư hàng hóa và chứng khoán
Sau đây là một số sự khác nhau chính của 2 thị trường:
# | Hàng hóa phái sinh | Chứng khoán |
Mục đích giao dịch | Phòng ngừa biến động giá hàng hóa | Đầu tư vốn doanh nghiệp |
Quyền sở hữu | Không | Cổ đông có quyền sở hữu công ty |
Sản phẩm giao dịch | Hợp đồng tương lai hàng hóa | Cổ phiếu, trái phiếu,... |
Rủi ro | Rủi ro cao do biến động giá lớn | Ít rủi ro hơn so với hàng hóa phái sinh |
Thời hạn nắm giữ | Đến ngày đáo hạn | Mãi mãi |
Giờ giao dịch | Thứ 2 - thứ 6 Tùy sản phẩm sẽ có thời gian khác nhau | Thứ 2 - thứ 6 9:00 - 15:00 |
Sàn giao dịch | MXV | HoSE, HNX, UPCOM |
Dưới đây là so sánh một số điểm khác nhau giữa thị trường hàng hóa phái sinh và thị trường chứng khoán:
1. Sản phẩm đầu tư
Nếu như tại thị trường chứng khoán, các cổ phiếu hay trái phiếu của các tập đoàn, doanh nghiệp là các sản phẩm giao dịch, thì lúa mì, ngô, gạo, vàng, bạc, dầu, cà phê, cao su sẽ là sản phẩm giao dịch tại thị trường hàng hóa phái sinh.
Thị trường hàng hóa phái sinh cung cấp một danh mục sản phẩm phong phú, từ các kim loại như đồng, bạc, bạch kim đến các sản phẩm nông nghiệp như cà phê, lúa mì, hay các sản phẩm năng lượng như dầu mỏ và khí tự nhiên.
Tại thị trường chứng khoán, mặc dù sản phẩm giao dịch chính là cổ phiếu, tuy nhiên nhà đầu tư có thể lựa chọn cổ phiếu của các công ty theo lĩnh vực mà mình có sự am hiểu tốt.
Sự đa dạng này giúp nhà đầu tư có thể lựa chọn những sản phẩm phù hợp sự hiểu biết và chiến lược đầu tư của mình, từ đó giảm thiểu rủi ro một cách đáng kể.
Đánh giá: Thị trường hàng hóa có sản phẩm đa dạng lĩnh vực hơn so với chứng khoán.
2. Tính thanh khoản
Thị trường hàng hóa phái sinh có tính thanh khoản cao bởi khối lượng giao dịch lớn mỗi ngày, nhà đầu tư có thể dễ dàng khớp lệnh chốt lời hay cắt lỗ liên tục. Đây chính là ưu điểm nổi bật của thị trường hàng hóa phái sinh.
Tại thị trường chứng khoán, tính thanh khoản của thị trường cũng rất cao, nhưng không phải cổ phiếu nào cũng có tính thanh khoản tốt. Một số cổ phiếu có thể gặp khó khăn trong việc mua hoặc bán với giá hợp lý, đặc biệt là đối với các công ty nhỏ hoặc mới niêm yết.
Do bản chất là giao dịch với các sàn giao dịch hàng hóa thế giới nên thị trường giao dịch hàng hóa rất sôi động, khớp lệnh gần như là ngay lập tức.
Đánh giá: Tính thanh khoản của thị trường hàng hoá phái sinh tốt hơn thị trường chứng khoán bởi đây là thị trường toàn cầu, khối lượng giao dịch lớn.
3. Đòn bẩy tài chính lớn
Thị trường hàng hóa cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính cao, giúp nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường với mức vốn nhỏ nhưng mang lại cơ hội sinh lời cao.
Đòn bẩy trong thị trường hàng hóa phái sinh thường lên đến tối đa 1:30 cho mỗi hợp đồng giao dịch, cao hơn so với kênh chứng khoán chỉ khoảng 1:2 đến 1:4.

Mặc dù đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư có thể nhanh chóng đạt lợi nhuận cao nhưng cũng là một rủi ro lớn, đặc biệt là với các nhà đầu tư mới.
Đánh giá: Đòn bẩy tài chính thị trường hàng hóa cao, do đó khả năng rủi ro khi giao dịch cũng cao hơn so với chứng khoán.
4. Chiều giao dịch
Thị trường hàng hóa phái sinh cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận với giao dịch 2 chiều. Nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường đi xuống với lệnh short.
Đối với thị trường chứng khoán, nhà đầu tư chỉ có thể có được lợi nhuận khi giá cổ phiếu tăng, đồng nghĩa với giao dịch 1 chiều MUA - BÁN. Khi cổ phiếu giảm, nhà đầu tư chỉ có thể cắt lỗ kịp thời hoặc giữ, chờ thị trường tăng trưởng trở lại để có thể chốt lời.
Đánh giá: Thị trường hàng hóa phái sinh đa dạng cách kiếm lợi nhuận bởi giao dịch 2 chiều so với thị trường chứng khoán
5. Thời gian thanh toán
Tại thị trường hàng hóa phái sinh, nhà đầu tư có thể thực hiện mua - bán hợp đồng tương lai ngay trong ngày bởi thời gian thanh toán hợp đồng là T+0. Điều này giúp nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội biến động thị trường một cách nhanh chóng.
Tại thị trường chứng khoán, Luật chứng khoán hiện hành thời gian giao dịch là T+3. Điều này có nghĩa sau khi mua cổ phiếu xong, bạn phải đợi sau 3 ngày làm việc (tức ngày T+3) thì bạn mới có thể Bán.
Và khi bạn Bán cổ phiếu, phải đợi đến ngày T+2 bạn mới nhận được tiền và đến ngày T+3 bạn mới có thể thực hiện giao dịch từ số tiền này.
Đánh giá: Thị trường hàng hóa có thời gian thanh toán nhanh với T+0, so với thời gian thanh toán T+2 của thị trường chứng khoán.
6. Phí và thuế hấp dẫn
So với thị trường chứng khoán, thị trường hàng hóa có mức phí giao dịch ưu đãi hơn, không có phí qua đêm, lãi suất tiền vay, và đặc biệt không phải chịu thuế trên mỗi giao dịch. Điều này giúp giảm thiểu chi phí và tăng hiệu quả đầu tư, đặc biệt đối với những nhà đầu tư giao dịch thường xuyên.
Xem thêm:
- Hướng dẫn tham gia đầu tư hàng hóa phái sinh dành cho người mới
- Hàng hóa phái sinh là lừa đảo? Giải mãi sự thật về kênh đầu tư hàng hóa phái sinh
Nên đầu tư hàng hóa hay đầu tư chứng khoán?
Khi lựa chọn giữa đầu tư hàng hóa phái sinh haychứng khoán, nhà đầu tư cần cân nhắc dựa trên mục tiêu, khẩu vị rủi ro và kỹ năng của bản thân.
Hàng hóa phái sinh mang lại cơ hội lớn với tiềm năng lợi nhuận cao nhờ đòn bẩy tài chính và tính thanh khoản cao, nhưng đồng thời cũng đi kèm với rủi ro cao hơn do sự biến động mạnh của giá cả.
Mặt khác, chứng khoán là một kênh đầu tư ổn định hơn, phù hợp với những nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận dài hạn với mức rủi ro thấp hơn. Việc lựa chọn giữa hai kênh phụ thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và chiến lược của từng nhà đầu tư.
Nhà đầu tư ngắn hạn, có kinh nghiệm và muốn tận dụng sự biến động giá mạnh có thể ưu tiên hàng hóa phái sinh, trong khi những người tìm kiếm sự ổn định dài hạn nên cân nhắc chứng khoán.